Ono na šta treba obratiti posebnu pažnju kada sastavljate savršenu garderobu je kako je učiniti nosivom i skladnom. I danas predlažem da se detaljnije zadržimo na temi uspješnih investicija.
Koristim riječ “investicija” s razlogom. Ali danas neću govoriti o Hermes torbama i Burberry trenč kaputima, iako su, naravno, i ove stvari odlična investicija. Čitava poenta je da sveto značenje takvih „investicija“ ne zavisi direktno od njihove cene. Ovdje morate uzeti u obzir kombinaciju faktora: kroj artikla (osnovni/neosnovni), njegovu kvalitetu i, na kraju, ali ne i najmanje važno, cijenu.
Već dugi niz godina kupujem samo odjeću koja će zauvijek ostati u mom ormaru i biti korisna dugi niz godina. Moja garderoba raste i koristim je u potpunosti, spolja i iznutra. Ne znam šta znači "ništa za obući" i "nema šta za obući". Štaviše, udjeli masovnog tržišta i luksuza su za mene skoro jednaki.
Da se razumijemo, žene redovno TROŠE novac na odjeću i dodatke. I često, bez obzira na veličinu garderobe, nema šta da se obuče!
Standardna situacija: nosimo 20% naše garderobe, preostalih 80% visi na vješalicama i tužno sjedi na policama.
I kakva god da postoje objašnjenja i opravdanja za ovo, ova situacija ukazuje na to da trošite, a ne ulažete. Vaši troškovi su neefikasni i nisu opravdani. Osim ako, naravno, ne volite kolekcionarstvo :-)
Ovo nije samo skupo, već i nezgodno.
I danas se želim detaljnije zadržati na tome kako pravilno izračunati trošak predmeta koji odlučite držati u svom ormaru. Zato što će isti broj naveden na oznaci cijene svakog konkretnog artikla za svaku određenu ženu na kraju biti drugačiji!
Dakle, formula za pametnu kupovinu! Ženska algebra i geometrija
Uslovi problema:
U radnji vidite prekrasan džemper od kašmira (ili pamuka). Možete ići na posao u njemu. Idete u kancelariju 5 dana u nedelji.
U blizini je na vješalici okačena prekrasna haljina koju možete koristiti za odlazak u kafić ili restoran. U restorane i kafiće idete najviše jednom sedmično, pa čak i dva puta.
Džemper je vrlo jednostavan, ali odličnog kvaliteta, savršeno stoji, boja se slaže. Cijena, na primjer, je 5.000 rubalja.
Haljina je takođe napravljena od dobrog materijala, na primjer, čipke ili, kao na mojoj fotografiji, zanimljive trikotaže, umjereno elegantne, složenog kroja. Cijena - 5000 rubalja.
Problem se pita: “Koji artikal košta više: džemper ili haljina”?
Hoćemo li riješiti problem?
Odgovor „Isto koštaju“ je netačan.
Haljina košta više!
Zašto?
U velikoj većini slučajeva, logika ženskih kupovina je sljedeća: ovaj džemper je tako jednostavan, što je posebno u njemu? Za šta možete platiti 5.000 rubalja? Ali za tako neobičnu haljinu spremna sam platiti ovu cijenu!
Hoćemo li brojati?
Odličan kvalitetan džemper koji vam savršeno stoji, a zbog jednostavnosti kroja i nedostatka šare a priori se može kombinirati sa bilo čim u vašoj garderobi, nosili biste ga sigurno jednom u 1-2 tjedna. Ili možda 2 puta sedmično, jer bi svaki put sa drugom suknjom, pantalonama, sakoom, kardiganom, ili čak samo farmerkama i patikama, izgledao drugačije. Za godinu dana mogao bi vam zatrebati 45 puta. Podijelite 5.000 rubalja sa 45 puta upotrebe i dobićemo stvarnu cijenu ovog džempera.
111 (!) rubalja!
A sada haljina. Vrlo je zanimljivo, to je, nesumnjivo, njegova prednost, ali i veliki nedostatak. Obučete ga nekoliko puta i brzo vam postane poznato. Poznanici i prijatelji će ga se brzo sjetiti. A za sljedeću zabavu ili sastanak u restoranu trebat će vam nova odjeća, jer su vas svi već vidjeli u ovome.
Pronaći novu upotrebu za takvu haljinu nije tako lako... Diverzifikacija i „ponovno igranje“ je gotovo nemoguće. Što je dizajn neke stvari složeniji, to postaje manje univerzalan. Ne možete staviti kardigan ili sako na vrh - sva "ljepota" će biti skrivena... Dakle, u najboljem slučaju, "prošetate" je 5 puta.
Cijena haljine za godinu dana korištenja bit će 1000 rubalja.
Ispostavilo se da je haljina 10 puta skuplja od džempera!
Sada ista stvar, samo na primjeru cijele garderobe
Otvaramo ormar i prebrojavamo SVE stvari koje leže okolo. Imate li ove?
- Ne znam sa čime da ih obučem
- nisam siguran gdje da ga obučem
- Ne razumijem zašto sam ga uopće kupio
- stvari koje ne rade
- ili nije sretan
Sada izračunajmo cijenu. Približan, naravno. Uzmimo 100.000 rubalja radi jasnoće, iako je za mnoge mnogo više. Jedna glupa bunda vredi toga :(
Dobiveni iznos množimo sa brojem godina tokom kojih ćete nastaviti ovu „očaravajuću“ kupovinu, umnožavati čudne stvari u svojoj garderobi, ne pratiti modu ili, obrnuto, stalno postati njena žrtva, kupovati neprikladnu odjeću i opet biti uznemireni. troškovima i odrazom u ogledalu. ⠀
100.000*40 godina=4.000.000 rubalja bačenog novca!
zaključak:
Za sve je potreban balans! Investirajte u ono što najčešće nosite. Nešto što se ima gde obući. Tada ćete uvek imati šta da obučete! Što se tiče cijene, stvari bi jednostavno trebale biti pristupačne - glupo je gladovati za Chanel :-)
*Sjećamo se da je “skupo” drugačiji koncept za svakoga i fokusiramo se na sebe! Nema potrebe da plaćate previsoke hiljade za nešto što će svi imati za mesec dana i što će izaći iz mode.
Bolje je naučiti jednom za svagda birati univerzalne, elegantne, kompatibilne stvari i živjeti sretno do kraja života, a da ne zamarate glavu gore napisanim proračunima. Planirate da živite srećno do kraja života, zar ne? To znači da ćete kupovati do kraja života :-)
Moguće je izračunati realnu kamatnu stopu na kredit, ali prije toga treba se odlučiti za sam koncept ove stope. Dakle, realna kamatna stopa je stopa koja zavisi od nivoa inflacije (naglo povećanje cena usluga, roba, itd.). Ova kamatna stopa se može izračunati oduzimanjem stope inflacije od nominalne kamatne stope (iznos koji zajmoprimac plaća za ceo period korišćenja iznosa kredita). Na primjer, ako je godišnja nominalna kamatna stopa - 9%, a očekivana stopa inflacije - 5%, onda će realna kamatna stopa biti - 4% (9%-5%).
Koja je stvarna kamatna stopa?
Realna kamatna stopa je:
1. Pozitivna (stopa inflacije ne prelazi nominalnu kamatnu stopu);
2. Negativno (stopa inflacije je mnogo viša od nivoa nominalne stope).
Izjednačavanje kamatnih stopa direktno zavisi od rasta deviznih kurseva. Dakle, ako je tečaj američkog dolara u banci previsok, onda će u ovoj valuti, naprotiv, biti niži.
Zašto trebate znati kamatnu stopu na kredit?
Kada osoba ne zna koju banku da izabere, onda treba da se informiše o visini mjesečne provizije koju će plaćati nakon sklapanja ugovora o kreditu. Glavni pokazatelj prisustva ove skrivene provizije u programu bankarskih kredita je niska kamatna stopa. A znajući to i veličinu stvarne kamatne stope, možete izračunati tačan iznos koji će zajmoprimac plaćati mjesečno na kredit. Tako, na primjer, ako zajmoprimac odluči uzeti kredit iz Rusije, onda bi trebao potražiti pomoć od menadžera koji će objasniti i navesti ne samo kamatnu stopu na kredit, već i iznos mjesečnih plaćanja za otplatu kredita.
Primjer: Kako izračunati realnu kamatnu stopu
Realna kamatna stopa na kredit može se procijeniti mjesečnim iznosom međubankarskih kredita. Da biste to učinili, morate koristiti takozvanu Fisherovu formulu, uzimajući u obzir nivo inflacije i nominalnu kamatnu stopu. Na primjer, iznos kredita je 20.000 američkih dolara. Zajmoprimac ga želi uzeti na period od 10 godina. Kamatna stopa će biti 10%. Otplata iznosa kredita će se vršiti mjesečno iu jednakim dijelovima. Da bismo pojednostavili proces obračuna troškova kamata na kredit, možemo pretpostaviti da je jedan mjesec 30 dana, a godina 360 dana. Provizija za korišćenje kredita iznosiće 0,1%, što je 20$ mesečno (20.000:1000). U ovom slučaju, iznos troškova provizije za 10 godina kredita će biti jednak 2400 američkih dolara (1 godina = 12 mjeseci, dakle, 10 godina = 120 mjeseci, i 120 * 20 USD/mjesečno = 2400). Dakle, iznos troška kamata za 1 godinu će biti? US$10,085. Ukupni troškovi kredita će biti jednaki? 12485 (2400+10085) američkih dolara.
Da li je moguće dobiti kredit od Sberbanke?
Za razliku od drugih banaka, Sberbank ima niže kamate i malu realnu kreditnu stopu. Međutim, običnom građaninu Ruske Federacije nije lako uzeti kredit. To je zbog činjenice da menadžeri banaka solventnost se pažljivo provjerava vašim budućim klijentima. Ali nema potrebe da se uznemiravate pre vremena. Uostalom, uvijek se možete obratiti upravitelju banke, koji će izvršiti kalkulacije koje podsjećaju na one koje smo naveli gore. A onda sami odlučujete da li možete mjesečno plaćati iznos kredita koji vam je obračunat.
Jedan od razloga zašto tržište akcija ne zanima većinu investitora, čini mi se, je neizvjesnost šta investitor može dobiti od ulaganja svog kapitala u ovaj specifičan segment finansijskog tržišta. Takva neizvjesnost plaši investitora, a ponekad čak može izazvati i sumnju prema reklamama profesionalaca o isplativosti berze.
Pokušajmo shvatiti kakvu profitabilnost može očekivati osoba koja kupuje vrijednosne papire na berzi. Prvo što se pokaže klijentu koji dođe na konsultaciju u kancelariju brokera ili društva za upravljanje jeste promena vrednosti akcije nekog od fondova ili promena nekog od berzanskih indeksa: RTS ili MICEX. za prethodni period. Mogu li se ovi brojevi koristiti za određivanje tržišnog prinosa?
Pokušajmo ovo provjeriti. Za sumiranje svih podataka o promenama vrednosti akcija različitih fondova, na primer, koristićemo samo berzanski indeks RTS-a. A mi ćemo smatrati njegove vrijednosti kao vrijednost udjela u fondu uslovnog indeksa. Podsjetimo, za izračunavanje ovog instrumenta koristi se vrijednost dionica 50 kompanija uključenih u njegov sastav u različitim omjerima.
U gornjoj tabeli možete videti vrednosti indeksa RTS-a na početku i na kraju svake godine, kao i procentualno promenu cene. Period koji se razmatra počinje od 1996. godine i završava se 2008. godine. Ako zbrojimo rezultirajuće brojeve promjena pomoću jednostavne matematičke operacije i pokušamo pronaći prosječnu vrijednost, dobićemo stopu od 46,84%.
Vrijedno je još jednom ponoviti da se upravo ove brojke mogu naći kao potvrda profitabilnosti berze u raznim reklamnim brošurama raznih investicionih kompanija.I ne čudi da kada je tržište pokazalo prinos za proteklu 2008. god. minus 72,41%, tada je oglašavanje ove vrste već postalo nemoguće zadovoljiti.
Da li je moguće fokusirati se na ovu cifru i uzeti je kao prosječan prinos na berzi? Ako o tome pitate iste stručnjake, tada ćemo uglavnom dobiti odgovor "Da". Ali tada će se, naravno, čuti značajna fraza: “Prošli rezultati nisu garancija budućih rezultata.”
A kako bi se konačno zaštitio od daljnjih potraživanja od klijenta, od njega će se tražiti da potpiše papir u kojem je na to upozoren i neće imati potraživanje ako tržišni prinos odstupi od ove prosječne vrijednosti i klijent pretrpi gubitke prodajom njegove hartije od vrednosti u nepovoljnom trenutku .
Svrha mog članka nije da nikoga optužim za namjernu ili neobmanu, već da pokaže šta se može smatrati stvarnim prinosom na berzi i kojim brojkama se neprofesionalni investitor treba voditi u budućnosti. Predviđam pitanje zašto ne iskoristiti cifru od 46,84% kao prosječan prinos na tržištu. Štaviše, sa matematičke tačke gledišta, čini se da je sve tačno. Da, nije tako.
Iz časova matematike u osnovnoj školi većina nas poznaje takve vježbe kao što je provjera odgovora obrnutom radnjom. Ako je odgovor tačan, provjera rješenja bi to trebala potvrditi. Ako je tačna cifra od 46,84% i ako se početni kapital svake godine povećava za ovu cifru, onda treba dobiti vrijednost indeksa na kraju 2008. godine.
U gornjoj tabeli predstavljam izračunate vrijednosti za cijeli period. Na kraju obračunskog perioda dobijamo vrijednost 12.889,61. Gdje je greška? Zašto izlazi ova brojka, a ne 631,89? Naravno, nisam dobar u matematici, ali postaje mi očigledno da je broj 46,89 pogrešno pronađen. Ako je tako, onda se ne može koristiti za demonstriranje prošlih prinosa na berzi.
Šta je pogodnije za ovu svrhu? Po mom mišljenju, bilo bi ispravnije koristiti vrijednost kao što je stopa kapitalizacije ili složena kamatna stopa. Šta to znači? Zamislite da stavimo 100 rubalja našeg kapitala u neki finansijski instrument sa fiksnim prihodom od 10% godišnje, na primer, kao što je depozit u banci.
Na kraju roka dobijamo prihod od 10 rubalja, koji zatim dodajemo početnom kapitalu od 100 rubalja. Dobijamo kapital od 110 rubalja, koji zatim ponovo ulažemo pod istim uslovima uz 10% godišnje. Na kraju drugog mandata prihod je već 11 rubalja, što se ponovo dodaje kapitalu od 110 rubalja. Dobijamo kapital od 121 rublje. Ako to ponovimo 10 godina, onda će se na kraju mandata naš kapital povećati na iznos od 259,37 rubalja.
U gornjem primjeru, kamatna stopa koju smo koristili je 10% godišnje, i biće koeficijent kapitalizacije ili složena kamatna stopa. Možete ga pronaći i na berzi koristeći jednostavnu formulu za izračune:
Gdje R n – kraj perioda, P – početak perioda, n - broj godina.
Zamjenom digitalnih vrijednosti indeksa RTS-a kao početak perioda 87,35 i kraj perioda 631,89, period od broja godina koristimo broj 13. Dobijamo vrijednost stope od 16,44%.Dobijamo potvrdu tačnosti pronađenog odgovora.
Sada, šta znači ova stopa povrata od 16,44%? To znači da da smo početkom 1996. godine uložili novac u jednu dionicu indeksnog fonda, kupivši je za 87,35 rubalja, onda bi na kraju 2008. vrijednost dionice porasla na 631,89 rubalja. Po želji, takva stopa može se lako uporediti sa profitabilnošću istog bankovnog depozita za isti period.
Ne zaboravite da berza još uvijek nije bankovni depozit i zaista nema zagarantovanog povrata. I u različitim periodima, prinosi na berzi se mijenjaju i pokazuju različite rezultate.
Ako ste zainteresirani da sami izračunate složenu kamatnu stopu koristeći gornju formulu, tada na mojoj web stranici možete preuzeti jednostavnu tabelu u kojoj možete izvršiti potrebne izračune samo zamjenom traženih vrijednosti. Tu je i tabela u kojoj se vrši obrnuta akcija provjere proračuna.
Nivo realnog kursa (u daljem tekstu RER), koji se koristi u praktičnim proračunima, utiče na mnoge faktore. Ova karakteristika utiče na investicionu privlačnost zemlje, životni standard građana, ekonomsku i socijalnu sferu. Precijenjeni pokazatelj negativno utiče na stopu rasta ekonomije države. Zauzvrat, na RER utiču i određeni faktori. Među njima su:
- stope inflacije;
- kupovna moć nacionalne valute;
- profitabilnost hartija od vrijednosti koje se koriste na međunarodnom tržištu;
- zdravlje državne ekonomije, stabilnost političkog sistema;
- poslovna aktivnost, potražnja i ponuda valute;
- obim upotrebe nacionalne valute u međunarodnim plaćanjima;
- sankcije i embargo.
Povećana inflacija uzrokuje depresaciju nacionalne valute. Zbog ovog negativnog procesa promijenit će se njegova nominalna cijena i, kao rezultat, realna cijena. Na promjene realnog kursa utiču poslovna aktivnost u zemlji. Ako klima za privrednike nije povoljna, novi investitori neće doći na tržište, što znači da negativna promjena karakteristika neće morati dugo čekati.
Na RER utiču 3 grupe faktora. Ekonomska, politička i viša sila. Viša sila uključuje prirodne katastrofe i kataklizme uzrokovane ljudskim djelovanjem. Na kurs takođe utiče tržište hartija od vrednosti. Njegova aktivnost prisiljava investitore da razmjenjuju stranu valutu i obavljaju reverzne transakcije. Izjave političara, važni govori članova vlade, promjene u rukovodstvu zemlje pokazatelji su koji utiču na kurs. On također može “patiti” zbog sankcija koje su nametnute pojedinačnim preduzećima, biznismenima ili državama.
Karakteristike izračunavanja realnog kursa
Realni kurs se izračunava korišćenjem opšte formule. Izračunava se na osnovu nominalnih podataka, uzimajući u obzir promene nivoa cena u zemlji i državi u čijoj valuti se vrednuje nacionalna valuta. Formula za izračun izgleda ovako:
Er je stvarni kurs; En—nominalni VC; Pf—indeks cijena strane zemlje; Pd je indeks cijena vaše zemlje. Rezultirajuća vrijednost odražava nivo investicione privlačnosti, konkurentnost domaće robe i blagostanje stanovništva. Ona karakteriše stanje koje se posmatra u zemlji. Ovo je informativna vrijednost, čiji se izračun mora izvršiti blagovremeno i pouzdano. Čak i iskusni stručnjaci griješe u proračunima. Uostalom, mjerenje količine se zasniva na korpama robe široke potrošnje. Naravno, kvalitet proizvoda uključenih u korpu značajno varira u različitim zemljama. Sastav same korpe, koja se koristi za izračunavanje indeksa cijena, također varira.
Razlike između realnog i nominalnog kursa
Nominalni devizni kurs je devizni kurs koji je na snazi u nekoj zemlji. Na primjer, u Rusiji ovu vrijednost postavlja Centralna banka. RVC prikazuje odnos cijena robe dvije zemlje. Obje vrijednosti su pokazatelji stanja kursa nacionalne valute. Za razliku od nominalnog deviznog kursa, stvarni kurs je uvek „promenljiva“ vrednost. To je ono što se češće koristi u svakodnevnom životu, jer indikator odražava kupovnu moć nacionalne valute. Nakon izračunavanja indikatora, postaje jasno koliko se strane robe može kupiti s određenim iznosom nacionalne valute.
