मुद्रास्फीति का क्या मतलब है? मुद्रास्फीति क्या है, यह किस प्रकार की होती है, यह क्यों उत्पन्न होती है और इससे क्या होता है? महंगाई कहाँ से आती है?

मुद्रास्फीति और उसके संकेतक

मुद्रास्फीति ("मुद्रास्फीति" - इतालवी शब्द "इन्फ्लैटियो" से, जिसका अर्थ है "मुद्रास्फीति") कीमतों के सामान्य स्तर में वृद्धि की एक स्थिर प्रवृत्ति है।

इस परिभाषा में निम्नलिखित शब्द महत्वपूर्ण हैं:

1. टिकाऊ, जिसका अर्थ है कि मुद्रास्फीति एक दीर्घकालिक प्रक्रिया है, एक स्थिर प्रवृत्ति है, और इसलिए इसे मूल्य उछाल से अलग किया जाना चाहिए;
2. सामान्य मूल्य स्तर. इसका मतलब यह है कि मुद्रास्फीति का मतलब अर्थव्यवस्था में सभी कीमतों में वृद्धि नहीं है। अलग-अलग वस्तुओं की कीमतें अलग-अलग तरह से व्यवहार कर सकती हैं: बढ़ सकती हैं, घट सकती हैं या अपरिवर्तित रह सकती हैं। यह महत्वपूर्ण है कि सामान्य मूल्य सूचकांक बढ़े, अर्थात। जीडीपी अपस्फीतिकारक.

मुद्रास्फीति के विपरीत प्रक्रिया अपस्फीति है - सामान्य मूल्य स्तर में कमी की ओर एक स्थिर प्रवृत्ति। अवस्फीति की अवधारणा भी है, जिसका अर्थ है मुद्रास्फीति की दर में कमी।

मुद्रास्फीति का मुख्य संकेतक मुद्रास्फीति की दर (या स्तर) है, जिसकी गणना वर्तमान और पिछले वर्ष के मूल्य स्तर और पिछले वर्ष के मूल्य स्तर के बीच अंतर के प्रतिशत अनुपात के रूप में की जाती है:

जहां P t चालू वर्ष का सामान्य मूल्य स्तर (GDP डिफ्लेटर) है, और P t - 1 पिछले वर्ष का सामान्य मूल्य स्तर (GDP डिफ्लेटर) है। इस प्रकार, मुद्रास्फीति दर संकेतक सामान्य मूल्य स्तर की वृद्धि दर को नहीं, बल्कि सामान्य मूल्य स्तर की वृद्धि दर को दर्शाता है।

मूल्य स्तर में वृद्धि से धन की क्रय शक्ति में कमी आती है। धन की क्रय शक्ति (मूल्य) से तात्पर्य उन वस्तुओं और सेवाओं की संख्या से है जिन्हें एक मौद्रिक इकाई से खरीदा जा सकता है। यदि वस्तुओं की कीमतें बढ़ती हैं, तो उसी राशि से पहले की तुलना में कम सामान खरीदा जा सकता है, इसलिए पैसे का मूल्य गिर जाता है।

मुद्रास्फीति के प्रकार

मानदंडों के आधार पर, विभिन्न प्रकार की मुद्रास्फीति को प्रतिष्ठित किया जाता है। यदि मानदंड मुद्रास्फीति की दर (स्तर) है, तो हम भेद करते हैं: मध्यम मुद्रास्फीति, सरपट मुद्रास्फीति, उच्च मुद्रास्फीति और अति मुद्रास्फीति।

मध्यम मुद्रास्फीति को प्रति वर्ष प्रतिशत में मापा जाता है, और इसका स्तर 3-5% (10% तक) होता है। इस प्रकार की मुद्रास्फीति को आधुनिक अर्थव्यवस्था के लिए सामान्य माना जाता है और इसे उत्पादन बढ़ाने के लिए प्रोत्साहन भी माना जाता है।

सरपट दौड़ती मुद्रास्फीति को भी प्रति वर्ष प्रतिशत में मापा जाता है, लेकिन इसकी दर दोहरे अंकों में है और इसे विकसित देशों के लिए एक गंभीर आर्थिक समस्या माना जाता है।

उच्च मुद्रास्फीति प्रति माह प्रतिशत में मापी जाती है और प्रति वर्ष 200-300% या अधिक प्रतिशत तक पहुंच सकती है (ध्यान दें कि "चक्रवृद्धि ब्याज" सूत्र का उपयोग वर्ष के लिए मुद्रास्फीति की गणना के लिए किया जाता है), जो कई विकासशील देशों और अर्थव्यवस्था वाले देशों में देखा जाता है। संक्रमण में।

हाइपरइन्फ्लेशन, प्रति सप्ताह और यहां तक ​​कि प्रति दिन प्रतिशत में मापा जाता है, जिसका स्तर प्रति माह 40-50% या प्रति वर्ष 1000% से अधिक है। हाइपरइन्फ्लेशन के उत्कृष्ट उदाहरण जर्मनी में जनवरी 1922-दिसंबर 1924 की स्थिति है जब मूल्य स्तर में वृद्धि की दर 1012 थी और हंगरी (अगस्त 1945 - जुलाई 1946) में, जहां वर्ष के दौरान मूल्य स्तर 3.8 * 1027 गुना बढ़ गया 198 गुना की औसत मासिक वृद्धि के साथ।

यदि मानदंड मुद्रास्फीति की अभिव्यक्ति के रूप हैं, तो स्पष्ट (खुली) मुद्रास्फीति और दबी हुई (छिपी हुई) मुद्रास्फीति के बीच अंतर किया जाता है।

खुली (स्पष्ट) मुद्रास्फीति सामान्य मूल्य स्तर में देखी गई वृद्धि में प्रकट होती है।

दबी हुई (छिपी हुई) मुद्रास्फीति तब होती है जब कीमतें राज्य द्वारा निर्धारित की जाती हैं, और संतुलन बाजार स्तर से कम स्तर पर होती हैं (माल बाजार पर आपूर्ति और मांग के बीच संबंध द्वारा स्थापित) (छवि 1)। छिपी हुई मुद्रास्फीति का मुख्य रूप वस्तुओं की कमी है।

पीएम संतुलन बाजार मूल्य है जिस पर मांग आपूर्ति के बराबर है, पीजी राज्य द्वारा निर्धारित मूल्य है, वाईएस कुल उत्पादन की मात्रा है (उत्पादकों की मात्रा जो उत्पादकों द्वारा बिक्री के लिए पेश की जाती है), वाईडी राशि है कुल मांग (उत्पादों की वह मात्रा जिसे लोग उपभोक्ता खरीदना चाहेंगे)। YD और YS के बीच का अंतर कमी के अलावा और कुछ नहीं है। छिपी हुई मुद्रास्फीति की अभिव्यक्ति का मुख्य रूप माल की कमी है। घाटा मुद्रास्फीति की अभिव्यक्ति के एक रूप के रूप में कार्य करता है, क्योंकि मुद्रास्फीति की विशिष्ट विशेषताओं में से एक पैसे की क्रय शक्ति में कमी है। कमी का मतलब है कि पैसे में कोई क्रय शक्ति नहीं है, क्योंकि कोई व्यक्ति इसके साथ कुछ भी नहीं खरीद सकता है।

महँगाई के कारण

मुद्रास्फीति के दो मुख्य कारण हैं:

1) कुल मांग में वृद्धि और 2) कुल आपूर्ति में कमी। उस कारण के अनुसार जिसके कारण सामान्य मूल्य स्तर में वृद्धि हुई, मुद्रास्फीति के दो प्रकार प्रतिष्ठित हैं: मांग मुद्रास्फीति और लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति।

यदि मुद्रास्फीति कुल मांग में वृद्धि के कारण होती है, तो इस प्रकार को मांग-पुल मुद्रास्फीति कहा जाता है।

कुल मांग में वृद्धि या तो कुल व्यय (खपत, निवेश, सरकार और शुद्ध निर्यात) के किसी भी घटक में वृद्धि या धन की आपूर्ति में वृद्धि के कारण हो सकती है।

अधिकांश अर्थशास्त्री (विशेष रूप से मुद्रावाद के स्कूल के प्रतिनिधि) मांग-पक्ष मुद्रास्फीति का मुख्य कारण धन आपूर्ति (मुद्रा आपूर्ति) में वृद्धि मानते हैं, वे धन के मात्रा सिद्धांत के समीकरण के विश्लेषण से इस निष्कर्ष पर पहुंचे हैं ( विनिमय का समीकरण या फिशर समीकरण भी कहा जाता है)। मुद्रावाद के प्रमुख के रूप में, प्रसिद्ध अमेरिकी अर्थशास्त्री और नोबेल पुरस्कार विजेता मिल्टन फ्रीडमैन ने कहा: "मुद्रास्फीति हमेशा और हर जगह एक विशुद्ध मौद्रिक घटना है।"

आइए पैसे के मात्रात्मक सिद्धांत के समीकरण को याद करें: एम*वी = पी*वाई, जहां एम (मुद्रा आपूर्ति) पैसे की नाममात्र आपूर्ति (परिसंचरण में पैसे का द्रव्यमान) है, वी (पैसे का वेग) वेग है धन के संचलन का (एक मूल्य जो दर्शाता है कि एक मौद्रिक इकाई द्वारा प्रति वर्ष औसतन कितना कारोबार होता है, उदाहरण के लिए, 1 रूबल, 1 डॉलर, आदि या एक मौद्रिक इकाई प्रति वर्ष औसतन कितने लेनदेन करती है), पी ( मूल्य स्तर) - मूल्य स्तर और वाई(उपज) - वास्तविक उत्पादन (वास्तविक जीडीपी)।

मूल्य स्तर का उत्पाद और वास्तविक आउटपुट का मूल्य (पी * वाई) नाममात्र आउटपुट (नाममात्र जीडीपी) के मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। धन के संचलन की गति व्यावहारिक रूप से नहीं बदलती है और आमतौर पर इसे एक स्थिर मूल्य माना जाता है, इसलिए धन की आपूर्ति में वृद्धि होती है, अर्थात। समीकरण के बाएँ पक्ष की वृद्धि से इसके दाएँ पक्ष की वृद्धि होती है। मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि से अल्पावधि में मूल्य स्तर में वृद्धि होती है (क्योंकि, आधुनिक अवधारणाओं के अनुसार, कुल आपूर्ति वक्र में एक सकारात्मक ढलान होता है) (चित्र 2.(ए)), और दोनों में दीर्घावधि (जिससे ऊर्ध्वाधर समग्र आपूर्ति वक्र मेल खाता है) (चित्र 2.(बी))। इसके अलावा, अल्पावधि में, मुद्रास्फीति को वास्तविक उत्पादन में वृद्धि के साथ जोड़ा जाता है, और लंबी अवधि में, वास्तविक उत्पादन नहीं बदलता है और अपने प्राकृतिक (संभावित) स्तर पर होता है।

लंबी अवधि में, धन तटस्थता का सिद्धांत स्वयं प्रकट होता है, जिसका अर्थ है कि धन आपूर्ति में परिवर्तन वास्तविक संकेतकों को प्रभावित नहीं करता है (वास्तविक आउटपुट का मूल्य नहीं बदला और स्तर Y* पर बना रहा) (चित्र 2.(बी) ) .

विनिमय समीकरण को टेम्पो नोटेशन में दर्शाया जा सकता है (इसकी घटक मात्रा में छोटे बदलाव के लिए):

जहां (डेल्टाएम/एम x 100%) धन आपूर्ति की वृद्धि दर है, जिसे आमतौर पर एम से दर्शाया जाता है, (डेल्टावी/वी x 100%) धन परिसंचरण के वेग की वृद्धि दर है, (डेल्टापी/पी x 100%) है मूल्य स्तर की वृद्धि दर, यानी ई. मुद्रास्फीति दर पीआई, (डेल्टावाई/वाई x 100%) - वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि दर, जी द्वारा निरूपित।

चूँकि यह माना जाता है कि धन के संचलन की गति व्यावहारिक रूप से नहीं बदलती है, तो समीकरण को पुनर्व्यवस्थित करने पर, हम प्राप्त करते हैं: pi = m - g, अर्थात। मुद्रास्फीति दर मुद्रा आपूर्ति और वास्तविक उत्पादन की वृद्धि दर के अंतर के बराबर है। इससे हम एक निष्कर्ष निकाल सकते हैं, जिसे "मौद्रिक नियम" कहा जाता है: अर्थव्यवस्था में मूल्य स्तर स्थिर होने के लिए, सरकार को मुद्रा आपूर्ति की वृद्धि दर को औसत विकास दर के स्तर पर बनाए रखना चाहिए। वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद।

प्रश्न उठता है: सरकारें (विशेषकर विकासशील देशों और संक्रमणकालीन अर्थव्यवस्था वाले देशों में) इस प्रक्रिया के नकारात्मक परिणामों की कल्पना करते हुए धन की आपूर्ति क्यों बढ़ाती हैं? तथ्य यह है कि राज्य के बजट घाटे को वित्तपोषित करने के लिए धन जारी किया जाता है, जो धन आपूर्ति की वृद्धि दर में वृद्धि और विकासशील देशों और संक्रमणकालीन अर्थव्यवस्था वाले देशों में उच्च मुद्रास्फीति का मुख्य कारण बताता है।

यदि मुद्रास्फीति कुल आपूर्ति में कमी (जो लागत में वृद्धि के परिणामस्वरूप होती है) के कारण होती है, तो इस प्रकार की मुद्रास्फीति को लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति कहा जाता है। लागत मुद्रास्फीति मुद्रास्फीतिजनित मंदी की स्थिति की ओर ले जाती है जिसके बारे में हम पहले से ही जानते हैं - उत्पादन में एक साथ गिरावट और मूल्य स्तर में वृद्धि (चित्र 3.)

मांग मुद्रास्फीति और लागत मुद्रास्फीति के संयोजन के परिणामस्वरूप, एक मुद्रास्फीति सर्पिल उत्पन्न होता है (चित्र 4)। मान लीजिए कि केंद्रीय बैंक पैसे की आपूर्ति बढ़ाता है, जिससे कुल मांग में वृद्धि होती है। कुल मांग वक्र AD1 AD2 तक दाईं ओर स्थानांतरित हो जाता है। परिणामस्वरूप, मूल्य स्तर P1 से P2 तक बढ़ जाता है, और चूंकि मजदूरी दर समान रहती है (जैसे W1), वास्तविक आय गिर जाती है (वास्तविक आय = नाममात्र आय/मूल्य स्तर, इसलिए मूल्य स्तर जितना अधिक होगा, वास्तविक आय उतनी ही कम होगी) ). श्रमिक मूल्य स्तर में वृद्धि (उदाहरण के लिए, W2) के अनुपात में मजदूरी दरों में वृद्धि की मांग करते हैं। इससे फर्मों की लागत बढ़ जाती है और समग्र आपूर्ति वक्र SRAS1 बाईं ओर और ऊपर की ओर SRAS2 में स्थानांतरित हो जाता है। मूल्य स्तर P3 तक बढ़ जाएगा. वास्तविक आय में फिर से गिरावट आएगी (W2/P3

श्रमिक फिर से उच्च नाममात्र वेतन की मांग करना शुरू कर देंगे। श्रमिक आमतौर पर शुरू में इसकी वृद्धि को वास्तविक मजदूरी में वृद्धि और उपभोक्ता खर्च में वृद्धि के रूप में देखते हैं। कुल व्यय बढ़ता है, कुल मांग वक्र AD3 के दाईं ओर स्थानांतरित हो जाता है, और मूल्य स्तर P4 तक बढ़ जाता है। इसी समय, फर्मों की लागत में वृद्धि होती है, और कुल आपूर्ति वक्र बाईं ओर ऊपर की ओर SRAS3 में स्थानांतरित हो जाता है, जिससे मूल्य स्तर में P5 तक और भी अधिक वृद्धि होती है।

वास्तविक आय में गिरावट इस तथ्य की ओर ले जाती है कि श्रमिक फिर से उच्च मजदूरी की मांग करने लगते हैं और सब कुछ फिर से खुद को दोहराता है। आंदोलन एक सर्पिल का अनुसरण करता है, जिसका प्रत्येक मोड़ उच्च मूल्य स्तर से मेल खाता है, यानी। उच्च मुद्रास्फीति दर (बिंदु ए से बिंदु बी तक, फिर बिंदु सी तक, फिर बिंदु डी तक, फिर बिंदु एफ तक, आदि)। इसलिए, इस प्रक्रिया को मुद्रास्फीति सर्पिल या मजदूरी-मूल्य सर्पिल कहा जाता है। मूल्य स्तर में वृद्धि से मजदूरी में वृद्धि होती है, और मजदूरी में वृद्धि से मूल्य स्तर में वृद्धि होती है।

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इस लेख में हम किसी भी देश की अर्थव्यवस्था में महत्वपूर्ण प्राकृतिक घटनाओं में से एक - "मुद्रास्फीति" पर नज़र डालेंगे। आइए जानें कि यह क्या है, इसके प्रकार और प्रकार के बारे में बात करते हैं। हम सलाह देंगे कि पैसे कैसे बचाएं और उच्च मुद्रास्फीति की स्थिति में क्या करें। यह सामग्री शुरुआती लोगों के लिए है और सरल भाषा में प्रस्तुत की गई है।

1. परिभाषा: सरल शब्दों में मुद्रास्फीति क्या है?

मुद्रा स्फ़ीति(लैटिन "इन्फ्लैटियो" से - मुद्रास्फीति) वस्तुओं की संख्या में वृद्धि किए बिना प्रचलन में धन की कुल मात्रा में वृद्धि के कारण वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों में वृद्धि है। यह सूचक आमतौर पर पिछली अवधि के प्रतिशत के रूप में मापा जाता है।

मुद्रास्फीति की कई अन्य परिभाषाएँ हैं:

• यह पैसे के अवमूल्यन की प्रक्रिया है
• यह पैसे की क्रय शक्ति में कमी है

उदाहरण के लिए, यदि आज आप 100 सामान खरीद सकते हैं, तो एक वर्ष में आप उतने ही पैसे से केवल 93 सामान खरीद सकते हैं। रूस में, बढ़ती कीमतों की प्रक्रिया विशेष रूप से ध्यान देने योग्य है, क्योंकि हमारी अर्थव्यवस्था विकासशील है, और ऐसे देशों के लिए , उच्च मुद्रास्फीति दर बिल्कुल सामान्य है।

सरल शब्दों में, मुद्रास्फीति का मुख्य कारण वस्तुओं में वृद्धि के बिना धन के समग्र उत्सर्जन में वृद्धि है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक छोटा सा देश है जिसका कुल बजट 10 मिलियन रूबल है और 5000 इकाइयाँ माल हैं। इसका मतलब है कि माल की एक इकाई की कीमत 2000 रूबल है। थोड़ी देर बाद, पैसा 11 मिलियन रूबल (मुद्रित) हो गया, लेकिन कोई और सामान नहीं था। इसका मतलब यह है कि पैसे ने अपनी क्रय शक्ति खोना शुरू कर दिया है, क्योंकि पैसे के मामले में, उत्पाद की कीमत पहले से ही 2,200 रूबल (10% अधिक) है।

मुद्रास्फीति सूचकांकएक आर्थिक संकेतक है जो विभिन्न श्रेणियों की वस्तुओं की कीमतों में संचयी वृद्धि को दर्शाता है। अर्थात्, यदि एक उत्पाद की कीमत में वृद्धि नहीं हुई है, लेकिन दूसरे की कीमत में 5% की वृद्धि हुई है, तो सूचकांक केवल 2.5% दिखाएगा (बशर्ते कि हमारे उत्पाद समान भार के साथ गणना में शामिल हों)।

महंगाई दर में बदलाव की जानकारी हर महीने, तिमाही और साल में प्रकाशित की जाती है। उदाहरण के लिए, मार्च में यह स्तर 0.1% था. यह हमेशा इंगित किया जाता है कि संकेतक किस विशिष्ट अवधि में बदला है।

मुद्रास्फीति सूचकांक में कौन-कौन सी वस्तुएँ शामिल होती हैं?

सभी वस्तुएं मुद्रास्फीति को प्रभावित नहीं करतीं। गणना में शामिल सूची को नाम देना आसान है। ये आवश्यक उत्पाद हैं: रोटी, अनाज, आटा, मांस, चीनी, आलू।

इसलिए, आपको आश्चर्य नहीं होना चाहिए अगर डेयरी उत्पादों की कीमत में साल भर में 20% की वृद्धि हुई है, जबकि आधिकारिक मुद्रास्फीति डेटा केवल 7% का संकेत देता है।

अपस्फीति क्या है

अब आप किसी भी समय किसी भी स्थान पर जहां इंटरनेट है, विनिमय दर पर मुद्रा का आदान-प्रदान कर सकते हैं।

6.2. क्रिप्टोकरेंसी ख़रीदना

क्रिप्टोकरेंसी हमारे जीवन में अचानक से आ गई। लोकप्रियता का चरम 2017 के अंत में आया, जब बिटकॉइन की दर 10 हजार डॉलर से अधिक हो गई, और सचमुच एक हफ्ते बाद यह पहले से ही अधिकतम 19.5 हजार डॉलर तक पहुंच गई थी।

क्रिप्टोकरेंसी पैसे बचाने का एक सार्वभौमिक तरीका है क्योंकि यह किसी भी चीज़ से बंधा नहीं है। यद्यपि बीटीसी/यूएसडी, बीटीसी/आरयूबी (डॉलर और रूबल के लिए बिटकॉइन), ईटीएच/यूएसडी (डॉलर के लिए एथेरियम), आदि फिएट जोड़े हैं, इसका सार यह है कि यह अर्थव्यवस्था का एक अलग खंड है, जो हर किसी से परिचित प्रतिभूतियों की तुलना में पूरी तरह से अलग कारकों से प्रभावित होता है।

ऐसी राय है कि एक नए वैश्विक संकट के दौरान, जो निश्चित रूप से आएगा, क्रिप्टोकरेंसी अपने मूल्य को संरक्षित करने के वैकल्पिक विकल्प के रूप में कीमत में काफी वृद्धि करेगी।

निःसंदेह, यह एक जोखिम भरा विकल्प है, जो न केवल आपकी संपत्ति को संरक्षित करेगा, बल्कि संभवतः इसमें काफी वृद्धि भी करेगा। निम्नलिखित लेखों में क्रिप्टोकरेंसी और उन्हें खरीदने के तरीके के बारे में और पढ़ें:

6.3. स्टॉक और बांड ख़रीदना

एक नियम के रूप में, मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान कंपनी के शेयर बहुत सस्ते हो जाते हैं, इसलिए आप उन्हें भविष्य में 1-3 वर्षों के लिए अच्छा पैसा बनाने के उद्देश्य से खरीद सकते हैं। यदि आप उन्हें बाजार के निचले स्तर पर खरीदने का प्रबंधन करते हैं, तो इस मामले में आप बहुत अधिक (100% -200% प्रति वर्ष) कमा सकते हैं। विदेशी शेयर खरीदने का विकल्प भी है, लेकिन यह राष्ट्रीय मुद्रा का अवमूल्यन शुरू होने से पहले किया जाना चाहिए।

शेयर खरीदने के लिए हमें मुद्रा के समान ही दलालों की आवश्यकता होगी। मैं निम्नलिखित लेख पढ़ने की सलाह देता हूं:

ये सभी खरीदारी अनिवार्य रूप से आपके पैसे नहीं बचाएंगी, बल्कि इसके विपरीत: आप अपनी आखिरी बचत उन चीज़ों पर खर्च करेंगे जिनकी ज़रूरत नहीं थी। मैं नई कार या अपार्टमेंट खरीदने की खुशी को पूरी तरह से समझता हूं और साझा करता हूं - लेकिन पहले यह तय करें कि आपको इसकी कितनी जरूरत है। आख़िरकार, इन फंडों को कुछ प्रतिभूतियों में निवेश किया जा सकता था जिनकी कीमत वास्तव में गिर गई थी, और केवल छह महीनों में, शायद यह राशि दोगुनी हो गई होगी।

8. मुद्रास्फीति संकेतक क्या हैं?

मुद्रास्फीति को विभिन्न सूचकांकों का उपयोग करके मापा जाता है। सबसे लोकप्रिय उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) है। यह अर्थव्यवस्था में एक महत्वपूर्ण संकेतक है, इसलिए स्टॉक एक्सचेंज पर इसके प्रकाशन के बाद अस्थिरता तेजी से बढ़ जाती है। अन्य संकेतक भी हैं:

• जीवनयापन लागत सूचकांक (सीओएलआई)
• परिसंपत्ति मूल्य सूचकांक (शेयर, रियल एस्टेट, ऋण पूंजी मूल्य, आदि)
• जीडीपी डिफ्लेटर
• पाशे सूचकांक

टिप्पणी

एक सामान्य व्यक्ति के लिए, मुद्रास्फीति तब देखी जा सकती है जब विश्व की "कठिन" मुद्राओं (डॉलर, यूरो, फ्रैंक, येन, आदि) की तुलना में राष्ट्रीय मुद्रा की कीमत में गिरावट शुरू होती है। एक नियम के रूप में, एक सस्ती राष्ट्रीय मुद्रा तेजी से मुद्रास्फीति प्रक्रियाओं को बढ़ावा देती है।

आधुनिक दुनिया में, मुद्रास्फीति से निपटने के लिए सेंट्रल बैंक की आधार ब्याज दर का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है। अजीब बात है, लेकिन अगर यह अधिक है, तो पैसा अधिक महंगा लगता है।

उदाहरण के लिए, आइए 2014 के अंत को याद करें। विश्व मुद्राओं के मुकाबले रूबल में हर दिन 5-10% की गिरावट आई। परिणामस्वरूप, सेंट्रल बैंक दर को 11.5% से बढ़ाकर 18% करने का निर्णय लिया गया। इससे रूबल के मूल्यह्रास को रोकना संभव हो गया, लेकिन साथ ही वास्तव में हमारे देश की अर्थव्यवस्था कई वर्षों तक स्थिर रही। आख़िरकार, कर्ज़ बेहद महंगा हो गया है और अर्थव्यवस्था में मंदी के कारण यह प्रतिकूल समय है।

सामान्य तौर पर महंगाई को तुरंत नहीं रोका जा सकता. यह काफी लंबी प्रक्रिया है.

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आधुनिक दुनिया में, "मुद्रास्फीति" शब्द लगातार सुना जाता है: टेलीविजन कार्यक्रमों और समाचारों, समाचार पत्रों और पत्रिकाओं में, राजनीतिक भाषणों में और कार्य सहयोगियों के बीच बातचीत में। हालाँकि, सभी लोग, भले ही वे इस शब्द को समझते हों, नहीं जानते कि यह घटना क्यों घटित होती है, इसके क्या परिणाम होते हैं, इससे कैसे निपटना है और क्या यह आवश्यक है? मुद्रास्फीति सामान्य मूल्य स्तर में वृद्धि की एक प्रक्रिया है, जो किसी व्यक्ति के पास मौजूद धन को "सस्ता" कर देती है। यह न केवल जनसंख्या के जीवन स्तर को कम करने वाला कारक बन सकता है, बल्कि देश की संपूर्ण अर्थव्यवस्था को भी गंभीर रूप से प्रभावित कर सकता है।

महँगाई के कारण

मुद्रास्फीति के कारण विविध हैं, वे कई आर्थिक, राजनीतिक, सामाजिक कारकों के प्रभाव में बनते हैं और बाद में मुद्रास्फीति की दर, इसकी वृद्धि या गिरावट को प्रभावित करते हैं। लेकिन ये सभी किसी न किसी तरह आपूर्ति और मांग के बीच असंतुलन से जुड़े हैं।

आंतरिक और बाह्य कारण हैं.

को आंतरिकसंबंधित:

• सेंट्रल बैंक की नीति (अनुचित धन उत्सर्जन से मुद्रास्फीति बढ़ती है);
• अर्थव्यवस्था में एकाधिकार (इस तथ्य के कारण कि बाजार में बिक्री का बड़ा हिस्सा कई बड़ी कंपनियों का है, कीमतें लगातार बढ़ रही हैं);
• राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था की संरचना का विरूपण (यदि अर्थव्यवस्था का मुख्य हिस्सा सैन्य उपकरणों और भारी उद्योग का विकास है, तो बाजार में घरेलू सामानों की कमी होगी और अधिक महंगे आयातित सामानों से भरा जाएगा);
• राज्य का बजट घाटा (इस मामले में, राज्य के पास अर्थव्यवस्था के उन क्षेत्रों का समर्थन करने का अवसर नहीं है जो उद्यमियों के लिए लाभदायक नहीं हैं, लेकिन अर्थव्यवस्था के लिए महत्वपूर्ण हैं। बजट को उत्सर्जन और सरकारी ऋण द्वारा भी कवर किया जा सकता है, जिससे वृद्धि होगी प्रचलन में धन की मात्रा और मुद्रास्फीति की वृद्धि);
• उच्च कर (अप्रत्यक्ष कर, जैसे वैट, उत्पाद शुल्क और उत्पाद बेचते समय प्राकृतिक भुगतान पहले से ही इसकी कीमत में शामिल होते हैं, और इस पर प्रत्यक्ष निर्भरता होती है);
• मनोवैज्ञानिक कारक (जनसंख्या की मुद्रास्फीति संबंधी उम्मीदें यहां एक भूमिका निभाती हैं, जो मांग को प्रभावित करती हैं: यदि नागरिक मानते हैं कि निकट भविष्य में कीमतें बढ़ेंगी, तो वे सस्ती चीजें खरीदने की कोशिश करेंगे, जिससे मांग बढ़ेगी);
• अर्थव्यवस्था के कुछ क्षेत्रों में अत्यधिक अप्रभावी निवेश;
• सामाजिक उद्देश्यों के लिए बड़े खर्च जो राज्य के बजट की वास्तविक क्षमताओं के अनुरूप नहीं हैं;
• बैंकों द्वारा आबादी को ऋण देने की मात्रा बढ़ाना (ब्याज दरों और आरक्षित मानकों को कम करना, प्रक्रिया को सरल बनाना)।

मुद्रास्फीति के बाहरी कारणराज्य के अंतर्राष्ट्रीय आर्थिक जीवन को दर्शाते हैं। इसमे शामिल है:

• "वैश्विक" मुद्रास्फीति (आयातित वस्तुओं, ऊर्जा और कच्चे माल की बढ़ती कीमतें, देश में "आयात" मुद्रास्फीति);
• राष्ट्रीय मुद्रा का मूल्यह्रास (आयात को बनाए रखने के लिए, अतिरिक्त धन उत्सर्जन आवश्यक होगा, और आयातित सामान अधिक महंगा हो जाएगा);
• बाहरी सार्वजनिक ऋण में वृद्धि (अन्य देशों के ऋणों को कवर करने के लिए, राज्य को अपना खर्च करने के लिए मजबूर होना पड़ेगा);
• विश्व संकट (इस मामले में, विश्व बाजार की मांग, मूल्य संरचना, देशों के भुगतान संतुलन, उनकी मुद्राएं और ऋण का भारी प्रभाव पड़ता है, जो अधिकांश देशों में मुद्रास्फीति में वृद्धि को भड़काता है);
• अर्थव्यवस्था का अंतर्राष्ट्रीयकरण (व्यावसायिक संबंधों को संचालित करने के लिए विदेशी मुद्रा की आवश्यकता होती है और केंद्रीय बैंक अक्सर इसे उत्सर्जन के माध्यम से अपने वाणिज्यिक बैंकों से खरीदते हैं)।
• बाहरी कारणों को सारांशित करते हुए, हम कह सकते हैं कि ये सभी गंभीर आर्थिक असंतुलन और बाजार असंतुलन का परिणाम हैं, जिसमें आपूर्ति की तुलना में मांग की निरंतर अधिकता शामिल है।

मुद्रास्फीति के प्रकार

मुद्रास्फीति के प्रकारों को परिभाषित विशेषता के आधार पर समूहों में विभाजित किया जा सकता है:

1. मुद्रास्फीति उत्पन्न करने वाले कारणों से:

• मौद्रिक और गैर-मौद्रिक;

मौद्रिक मुद्रास्फीति मुद्रा परिसंचरण की नाममात्र मात्रा और वेग में वृद्धि के परिणामस्वरूप प्रकट होती है, गैर-मौद्रिक मुद्रास्फीति - कुल मांग में संरचनात्मक परिवर्तन, उपभोग, निवेश, शुद्ध निर्यात, सरकारी खरीद और मुद्रास्फीति संबंधी अपेक्षाओं के गठन में परिवर्तन के कारण होती है। आबादी।

• आपूर्ति और मांग;

मांग मुद्रास्फीति कुल मांग में वृद्धि के कारण होती है, आपूर्ति मुद्रास्फीति कुल आपूर्ति में कमी के कारण होती है। कुल आपूर्ति में कमी निम्न कारणों से हो सकती है:

1. एकाधिकारवादी और अल्पाधिकारवादी शक्ति, ट्रेड यूनियनों को मजबूत करना;
2. श्रम लागत में अनुचित वृद्धि;
3. करों में वृद्धि;
4. मुद्रास्फीति की बढ़ती उम्मीदें;
5. और आदि।

आपूर्ति मुद्रास्फीति वस्तुओं के उत्पादन की बढ़ती लागत के कारण होती है जबकि उत्पादन संसाधनों का अधिकतम उपयोग नहीं किया जाता है।

• आंतरिक(मूल्य वृद्धि देश की सीमाओं के भीतर होती है) और बाहरी(मूल्य वृद्धि देशों के एक समूह या वैश्विक अर्थव्यवस्था को प्रभावित करती है)।

2. व्यापक आर्थिक संस्थाओं की अपेक्षाओं के अनुसार:

• अनुमानित(यह माना जाता है कि आर्थिक अभिनेता पहले से जागरूक थे और आगे के आर्थिक निर्णय लेने के लिए इस जानकारी का उपयोग कर सकते हैं);
• अप्रत्याशित(आर्थिक संस्थाएं मुद्रास्फीति के लिए तैयार नहीं हैं और इस कारक के बारे में सोच-विचार नहीं कर सकती हैं और अपने आर्थिक निर्णयों को समायोजित नहीं कर सकती हैं)।

3. अभिव्यक्ति के रूप के अनुसार:

• खुला(कीमतों में वृद्धि लंबी है और नियंत्रित नहीं है, यह बाजार अर्थव्यवस्था वाले देशों के लिए विशिष्ट है);
• छिपा हुआ(इसका तात्पर्य कीमतों पर प्रतिबंधों और राज्य नियंत्रण की स्थापना से है, जबकि साथ ही "काला बाजार" की मात्रा बढ़ रही है);
• महंगाई का झटका(कीमतों में तेज, अप्रत्याशित वृद्धि का तात्पर्य है)।

मुद्रास्फीति को मापना

तीन मुख्य माप विधियाँ हैं:

1. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) का उपयोग करना

सीपीआई वस्तुओं और सेवाओं की एक निश्चित टोकरी खरीदने की कीमत और उसी टोकरी की कीमत के बीच का अनुपात है, लेकिन आधार अवधि में। इस प्रकार के माप का उपयोग दूसरों की तुलना में अधिक बार किया जाता है। सूचकांक जितना अधिक होगा, मुद्रास्फीति उतनी ही अधिक होगी।

2. मुद्रास्फीति दर का निर्धारण करके

मुद्रास्फीति दर मूल्य स्तर में परिवर्तन दिखाती है; इसकी गणना करने के लिए, आपको चालू वर्ष और पिछले वर्ष के मूल्य सूचकांकों के बीच अंतर ढूंढना होगा और पिछले वर्ष के सूचकांक (आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त) से विभाजित करना होगा।

दर मूल्य की गणना करते समय, आप मुद्रास्फीति के प्रकार का अनुमान लगा सकते हैं:

1. मध्यम: प्रति वर्ष 3-10% (अधिकांश विकसित देशों की अर्थव्यवस्था को प्रभावित नहीं करता, विकास के लिए उपयोगी माना जाता है);
2. सरपट: 10 - 200% प्रति वर्ष (अर्थव्यवस्था में भारी तनाव, लेकिन कीमतों में वृद्धि की भविष्यवाणी की जा सकती है, मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना मुश्किल है);
3. बेलगाम: प्रति वर्ष 200% से अधिक (पैसा अपना मूल्य और बुनियादी कार्य खो देता है, आर्थिक संबंध ध्वस्त हो जाते हैं, मुद्रास्फीति पूरी तरह से बेकाबू हो जाती है और कठोर उपायों की आवश्यकता होती है)।

संदर्भ:हाइपरइन्फ्लेशन के सबसे प्रसिद्ध मामलों में, 21वीं सदी की शुरुआत में जिम्बाब्वे में कीमतें बढ़ीं - 230,000,000% प्रति वर्ष, 1946 में हंगरी में, जब मुद्रास्फीति 42 क्वाड्रिलियन प्रतिशत तक पहुंच गई।

3. "70" मान नियम का उपयोग करना

मुद्रास्फीति के परिणाम

मुद्रास्फीति के परिणामों को "लागत" भी कहा जाता है; वे मुद्रास्फीति के प्रकार और बाहरी कारकों के प्रभाव की ताकत के आधार पर भिन्न होते हैं। सामाजिक लागतों में वे शामिल हैं जो आर्थिक संस्थाओं के व्यवहार पर निर्भर नहीं करते हैं:

1. "मेनू लागत" (कैटलॉग में कीमतों का निरंतर समायोजन, मीटर और अन्य उपकरणों का पुन: संयोजन, जिसके लिए अतिरिक्त श्रम, समय और धन की आवश्यकता होती है);
2. "घिसे हुए जूतों की कीमत" (पैसे की लागत में वृद्धि के कारण लोगों को अक्सर बैंकों, एटीएम और विनिमय कार्यालयों का दौरा करना पड़ता है);
3. उत्पादन की आर्थिक दक्षता में कमी (मूल्य संकेतों के विरूपण का परिणाम है);
4. कर बोझ में वृद्धि के परिणामस्वरूप निजी और सार्वजनिक क्षेत्रों के बीच आय का अतार्किक पुनर्वितरण।

यदि मुद्रास्फीति अप्रत्याशित है, तो उपरोक्त में अन्य परिणाम भी जोड़े जाएंगे:

1. बचत पर वास्तविक रिटर्न में कमी (जो राष्ट्रीय मुद्रा में रखी गई थी);
2. जनसंख्या की वास्तविक आय में कमी (यहां सबसे बड़ा प्रभाव निश्चित आय वाले जनसंख्या समूहों पर पड़ता है: छात्र, राज्य कर्मचारी, पेंशनभोगी);
3. उधारकर्ता के पक्ष में धन का पुनर्वितरण (एक व्यक्ति जिसने बैंक से ऋण लिया था, उसे एक वास्तविक मूल्य के साथ धन की राशि प्राप्त हुई, और वह इसे कम मूल्य के साथ वापस कर देगा);
4. श्रम और पूंजी के बीच आय का पुनर्वितरण (श्रम का हिस्सा काफी कम हो जाता है)।

मुद्रास्फीति लोगों के जीवन स्तर को कैसे प्रभावित करती है?

मुद्रास्फीति प्रक्रिया का जनसंख्या पर अत्यंत नकारात्मक प्रभाव पड़ता है:

• वास्तविक मजदूरी का स्तर उनकी नाममात्र कीमत के संबंध में घट जाता है (उसी पैसे से आप मुद्रास्फीति बढ़ने से पहले की तुलना में कम सामान और सेवाएं खरीद सकते हैं);
• जनसंख्या की बचत, यदि समझदारी से निवेश नहीं की गई, तो मूल्यह्रास हो जाती है;
• बढ़ती कीमतें वास्तविक मजदूरी में गिरावट को प्रेरित करती हैं;
• काम करने के लिए जनसंख्या की प्रेरणा कम हो रही है;
• सामाजिक विखंडन बढ़ रहा है (विभिन्न आय वाले समूह एक दूसरे से और भी अलग हो गए हैं);
• संचय की संभावनाएं सीमित हैं (लोग जितनी जल्दी हो सके मुक्त धन का निवेश करने का प्रयास करते हैं, जिससे खपत बढ़ती है और जनसंख्या द्वारा संचय कम हो जाता है);

संदर्भ:बढ़ती खपत के कारण, बचत कम तरल हो जाती है, अर्थात, बशर्ते कि किसी व्यक्ति को तत्काल धन की आवश्यकता हो, वह अब इसे इतनी जल्दी प्राप्त नहीं कर पाएगा (उदाहरण के लिए, उसे उस अपार्टमेंट को बेचना शुरू करना होगा जिसमें उसने निवेश किया था) );

• सरकारी निकायों की शक्ति कमजोर हो रही है (नागरिकों में असंतोष बढ़ रहा है);
• निर्माता गुणवत्तापूर्ण उत्पाद बनाने में रुचि खो रहे हैं;
• ऊंची कीमतों की प्रत्याशा में कृषि उत्पादों की आपूर्ति कम हो रही है, और कुछ वस्तुओं की कमी हो सकती है;
• राज्य सहायता पर रहने वाले लोगों, निश्चित आय वाले लोगों (छात्र, कर्मचारी, पेंशनभोगी, विकलांग लोग, आदि) की रहने की स्थिति में गिरावट।

महंगाई से लड़ने के उपाय

मुद्रास्फीति से लड़ने के दो तरीके हैं: मुद्रा सुधारऔर मुद्रास्फीति विरोधी नीति.

मुद्रा सुधार का उपयोग बहुत ही कम और कुछ मामलों में किया जाता है। इसे क्रियान्वित करने के तरीकों में शामिल हैं:

1. (मौद्रिक इकाइयों की सोने की मात्रा में कमी या राष्ट्रीय मुद्रा का मूल्यह्रास);
2. (मौद्रिक इकाई का विस्तार और उचित दर पर नए नोटों के लिए पुराने बैंक नोटों का आदान-प्रदान);
3. निरस्तीकरण (नए, अधिक महंगे बैंक नोटों को प्रचलन में लाना और पुराने नोटों को पूरी तरह से उनके साथ बदलना);

मौद्रिक सुधार के विपरीत, मुद्रास्फीति विरोधी नीति कोई एक सुधार नहीं है, बल्कि उपायों का एक पूरा सेट है जिसका उद्देश्य मुद्रास्फीति की दर को कम करना और इसे दबाना है। इसे दो तरीकों से किया जा सकता है:

1. अपस्फीति नीति;
2. राजस्व नीति;

अपस्फीति नीतिइसका उद्देश्य बजटीय और कर विधियों के साथ-साथ देश के केंद्रीय बैंक द्वारा उठाए गए उपायों का उपयोग करके धन की मांग को सीमित करना है।

बजट और कर उपकरण:

1. राज्य सामाजिक खर्च कम करता है;
2. प्रत्यक्ष कर दरें बढ़ा दी गई हैं (धन आपूर्ति की मात्रा को सीमित करने के लिए)।

सेंट्रल बैंक के मौद्रिक उपाय:

• मुख्य दर में वृद्धि (जिसके कारण बैंक ऋण की मात्रा और धन की आपूर्ति और इसके संचलन की गति कम हो जाती है);

संदर्भ:इस तरह के उपाय के उत्पादन क्षेत्र पर नकारात्मक परिणाम होते हैं - ऋण जितना महंगा होगा, निवेश उतना ही कम होगा और आर्थिक विकास धीमा होगा।

• अनिवार्य आरक्षित मानदंड बदलना;

अनिवार्य आरक्षित अनुपात से पता चलता है कि बैंक बिना उधार दिए सेंट्रल बैंक के साथ अपने खाते में कितना पैसा रखने के लिए बाध्य है। जैसे ही मुद्रास्फीति बढ़ती है, केंद्रीय बैंक इस दर को बढ़ा देता है। यह विधि, लंबे समय तक उपयोग के बाद, धन के मुद्दे को प्रतिस्थापित कर सकती है, क्योंकि प्रचलन में धन बढ़ाने के लिए केवल आरक्षित दर को कम करना आवश्यक होगा।

• प्रतिभूतियों के साथ लेनदेन.

सेंट्रल बैंक के निवेश पोर्टफोलियो में सरकारी बॉन्ड की महत्वपूर्ण हिस्सेदारी है। प्रचलन में धन की मात्रा को कम करने के लिए, सेंट्रल बैंक को इन प्रतिभूतियों की बिक्री शुरू करने की आवश्यकता है। यह उपकरण सबसे प्रभावी माना जाता है।

महत्वपूर्ण:अपस्फीतिकारी नीतियां, एक नियम के रूप में, अर्थव्यवस्था के विकास और विकास को धीमा कर देती हैं, और संकट की घटनाओं को भी भड़का सकती हैं।

आय नीतिइसमें कीमतों और मजदूरी को स्थिर करके या अधिकतम प्राप्य स्तर स्थापित करके नियंत्रित करना शामिल है।

ऐसी नीति के नकारात्मक परिणामों में शामिल हैं:

1. कई वस्तुओं की कमी का उद्भव;
2. कुछ उद्योगों के विकास में बाधा;
3. समय-सीमित - इस पद्धति का उपयोग केवल थोड़े समय के लिए किया जा सकता है, और प्रतिबंध हटने के बाद, कीमतों में काफी तेजी आ सकती है।

महंगाई के दौरान पैसे कैसे बचाएं?

यह सुनिश्चित करने के लिए कि बढ़ती मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान बचत अपना मूल्य न खोए, उन्हें बचाने के कई तरीके हैं:

1. एक निवेश पोर्टफोलियो बनाना

इसे दीर्घकालिक फोकस के साथ बनाना आवश्यक है (पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रतिभूतियों और अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों को शामिल किया जाना चाहिए) और गंभीर स्थिति में इसे जल्दी से प्रबंधित करना आवश्यक है। कम जोखिम वाली सरकारी प्रतिभूतियों के साथ-साथ सबसे बड़ी कंपनियों की प्रतिभूतियों पर अधिक ध्यान दिया जाना चाहिए।

2. कच्चे माल की खरीद: कीमती धातुएं, ऊर्जा और हाइड्रोकार्बन, भोजन (गैर-विनाशकारी या लंबे समय तक चलने वाले) उत्पाद

इस प्रकार की परिसंपत्ति में पैसा निवेश करते समय, आपको यह समझने की आवश्यकता है कि कमोडिटी एक्सचेंजों पर कीमतें इससे भी अधिक अस्थिर हैं। धन बचाने और बढ़ाने के लिए काफी अनुभव की आवश्यकता होती है, इसलिए शुरुआती लोगों के लिए यह विधि अनुशंसित नहीं है।

3. रियल एस्टेट में निवेश

रियल एस्टेट एक भौतिक वस्तु है जिसका वास्तविक मूल्य होता है। ऐसी वस्तुओं के साथ काम करना प्रकृति में दीर्घकालिक है, लेकिन, माना जाता है कि, यह लगभग हमेशा फायदेमंद होता है। रियल एस्टेट आपको न केवल पैसा निवेश करने और कीमतें बढ़ने पर इसे बचाने की अनुमति देता है, बल्कि यदि आवश्यक हो तो अतिरिक्त आय (किराए पर देना) उत्पन्न करने या आवास/कार्य स्थान प्रदान करने की भी अनुमति देता है। निवेश वस्तु चुनते समय, आपको अनुकूल निवेश माहौल और उच्च स्तर के आर्थिक विकास वाले देशों में स्थित वस्तुओं को प्राथमिकता देनी चाहिए।

निष्कर्ष

इस तथ्य के बावजूद कि मुद्रास्फीति को एक अप्रिय घटना माना जाता है, और कुछ लोग इसके घटित होने की संभावना से भयभीत हैं, हमें इसके सकारात्मक पहलुओं के बारे में नहीं भूलना चाहिए। ऋण की लागत को कम करना, घरेलू उत्पादों के उत्पादन को प्रोत्साहित करना और बाजारों को उनके साथ भरना, राष्ट्रीय मुद्रा का मूल्यह्रास करके निर्यात बढ़ाने की संभावना - ये सभी निस्संदेह फायदे हैं जो देश की अर्थव्यवस्था को "नरम" मुद्रास्फीति के अधीन विकसित करना संभव बनाते हैं। दर (6% तक). यदि ये लाभ पर्याप्त नहीं हैं, तो इस प्रक्रिया की अनिवार्यता को स्वीकार करने के लिए, आपको उनकी सुरक्षा के लिए अपनी बचत के तर्कसंगत और सक्षम वितरण के लिए तैयार रहना चाहिए।

इस घटना से कोई बच नहीं सकता, क्योंकि यह वित्तीय प्रणाली के सार में अंतर्निहित है। हमारा काम अधिक विस्तार से जानना है कि मुद्रास्फीति क्या है, यह क्यों होती है और इससे कैसे लड़ना है।

मुद्रास्फीति क्या है और इसके प्रकार

यह शब्द पहली बार संयुक्त राज्य अमेरिका के गृहयुद्ध (1861-1865) के दौरान सामने आया; इसका मतलब था धन कारोबार में वृद्धि। लेकिन "मुद्रास्फीति" शब्द अपने वर्तमान अर्थ में प्रथम विश्व युद्ध की समाप्ति के बाद सबसे अधिक व्यापक हो गया। तभी से इसका उल्लेख अर्थशास्त्र की पाठ्यपुस्तकों में किया जाने लगा। 1929 की महामंदी के दौरान इसका सक्रिय रूप से उपयोग किया गया था। बढ़ती कीमतों के बारे में बात करते समय "मुद्रास्फीति" शब्द अभी भी सभी अर्थशास्त्रियों द्वारा सक्रिय रूप से उपयोग किया जाता है।

एक सिद्धांत है जो कमोडिटी एक्सचेंज का सार है - किसी विशेष राज्य की वित्तीय प्रणाली में प्रचलन में मौजूद धन की मात्रा उसी राज्य में उत्पादों और सेवाओं की मात्रा के अनुरूप होनी चाहिए। यदि धन की तुलना में सामान कम है, तो कुछ उत्पाद नहीं खरीदे जा सकते, क्योंकि उन्हें खरीदने के लिए पर्याप्त धन नहीं है। इससे यह तथ्य सामने आता है कि वस्तुओं की मांग स्वयं वस्तुओं से अधिक है। ऐसे में कमी से बचने के लिए खाद्य पदार्थों की कीमतें बढ़ानी होंगी. यह कहा जाता है मांग-प्रेरित मुद्रास्फीति - मांग आपूर्ति से अधिक है.

वहाँ भी है आपूर्ति मुद्रास्फीति. यह तब होता है जब आवश्यक उत्पाद या सेवा खरीदने के लिए पर्याप्त धन नहीं होता है ( आपूर्ति मांग से अधिक है). प्रत्येक व्यक्ति ने इस प्रकार की मुद्रास्फीति का अनुभव किया है, जब गैसोलीन की कीमतों में वृद्धि के कारण वस्तुओं की कीमतें बढ़ गईं। यदि गैसोलीन और भोजन की मांग समान रूप से बढ़ती, तो कीमतें नहीं बढ़तीं, लेकिन ऐसा नहीं होता है। व्यवसायों को उत्पाद बनाने के लिए अधिक पैसा खर्च करना पड़ता है, और घाटे की भरपाई के लिए वे कीमतें बढ़ाते हैं।

मुद्रास्फीति के कारण क्या हैं? मांग मुद्रास्फीति निम्न के कारण होती है:

• वेतन और रोजगार में वृद्धि (अधिक लोगों को अधिक पैसा मिलता है, लेकिन यह माल की मात्रा में परिलक्षित नहीं होता है);
• सरकारी खर्च में वृद्धि (उन्हें प्रतिपूर्ति करने के लिए, राज्य कभी-कभी (लेकिन हमेशा नहीं) नए बैंक नोट छापता है, लेकिन इससे माल की मात्रा प्रभावित नहीं होती है);
• आर्थिक क्षेत्रों में निवेश की वृद्धि, जो अतिरिक्त वस्तुओं और सेवाओं के साथ इन लागतों की भरपाई नहीं करती है।

आपूर्ति मुद्रास्फीति के कारण:

• वेतन वृद्धि (उद्यमों द्वारा इन लागतों की प्रतिपूर्ति के कारण उत्पादन लागत में वृद्धि);
• गैस, बिजली, पानी, गैसोलीन जैसे ऊर्जा संसाधनों की बढ़ती कीमतें (मजदूरी के साथ, कंपनी वस्तुओं की कीमत बढ़ाकर अपनी लागत की भरपाई करना चाहती है);
• एकाधिकार उद्यमों द्वारा मूल्य वृद्धि (एकाधिकार उद्यमों का कोई प्रतिस्पर्धी नहीं है, इसलिए वे ग्राहकों की परवाह किए बिना मनमाने ढंग से कीमतें बढ़ा सकते हैं);
• उत्पादन की मात्रा में कमी (आपूर्ति कम हो जाती है, हालांकि मांग समान है)।

मुद्रास्फीति को भी पूर्वानुमानित और अप्रत्याशित में विभाजित किया गया है। अनुमानित मूल्य वृद्धि- आर्थिक गतिविधि की योजना बनाते समय इसी बात को ध्यान में रखा गया था। अप्रत्याशित- यह वह बात है जिसकी अर्थशास्त्रियों ने कल्पना नहीं की थी, क्योंकि कीमतें अपेक्षा से अधिक तेजी से बढ़ीं।

मूल्य वृद्धि की दर के आधार पर, मुद्रास्फीति को बढ़ती (प्रति वर्ष 10% से कम), तेजी से बढ़ने वाली (प्रति वर्ष 10-50%) और अति मुद्रास्फीति (प्रति वर्ष 100% से अधिक) में विभाजित किया गया है। यदि विकसित देशों के लिए कीमतों में तेजी से वृद्धि स्वाभाविक है (औसतन 3-4%), तो तेजी से वृद्धि विकासशील देशों के लिए विशिष्ट है जहां अर्थव्यवस्था अभी तक स्थिर नहीं हुई है। हाइपरइन्फ्लेशन को वित्तीय आपदा कहा जा सकता है, क्योंकि इस मामले में वित्तीय संबंध अस्थिर हो जाते हैं, और राज्य अस्थायी रूप से वस्तु विनिमय (पैसे के बिना प्रत्यक्ष विनिमय) पर स्विच हो जाता है।

मुद्रास्फीति किस ओर ले जाती है?

उदाहरण के लिए, यदि किसी राज्य में माल की मात्रा कम हो गई है, तो धन की क्रय शक्ति कम हो जाती है। इसके परिणामस्वरूप नियोक्ता को वेतन में वृद्धि करनी पड़ सकती है, लेकिन पैसे से पहले की तुलना में बहुत कम सामान खरीदा जा सकता है। इस वजह से, अर्थशास्त्री नाममात्र (नियमित) और वास्तविक (मुद्रास्फीति के लिए समायोजित) मजदूरी के बीच अंतर करते हैं।

मुद्रास्फीति का एक अन्य परिणाम अमीर और गरीब वर्ग की वास्तविक आय के बीच का अंतर है। राज्य कर्मचारियों, पेंशनभोगियों और छात्रों को बजट से एक निश्चित राशि मिलती है। मुद्रास्फीति बढ़ती है और इन श्रेणियों के लोगों की आय की क्रय शक्ति घट जाती है।

मुद्रास्फीति के सबसे नकारात्मक परिणामों में से एक राष्ट्रीय मुद्रा की बैंक दर में गिरावट है। इसका मूल्यह्रास होता है, इसलिए विदेशी मुद्रा खरीदने या विदेशी आर्थिक संबंधों के लिए अधिक राष्ट्रीय धन की आवश्यकता होती है, और इससे देश की वित्तीय स्थिति खराब हो जाती है। इसके परिणामस्वरूप, सरकार पर नागरिकों के विश्वास में कमी आती है, जो मुद्रास्फीति के कारणों के लिए दोषी भी नहीं हो सकती है।

हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि मूल्य वृद्धि एक स्वाभाविक प्रक्रिया है, क्योंकि यह बढ़ती मजदूरी के कारण होती है। इसका मतलब यह है कि मुद्रास्फीति से बचा नहीं जा सकता, लेकिन आप इसके लिए तैयार रह सकते हैं। जैसा कि वे कहते हैं, "पूर्वाभास का अर्थ है हथियारबंद।"

- यह मौद्रिक परिसंचरण चैनलों का अधिशेष के साथ अतिप्रवाह है, जो कमोडिटी की कीमतों में वृद्धि में प्रकट होता है।

वास्तव में, एक आर्थिक घटना के रूप में, 20वीं शताब्दी में मुद्रास्फीति उत्पन्न हुई, हालांकि उल्लेखनीय मूल्य वृद्धि पहले भी हुई थी, उदाहरण के लिए, युद्ध की अवधि के दौरान। "मुद्रास्फीति" शब्द स्वयं फिएट पेपर मनी के प्रचलन में राष्ट्रीय के बड़े पैमाने पर संक्रमण के संबंध में उत्पन्न हुआ। प्रारंभ में, मुद्रास्फीति के आर्थिक अर्थ में घटना शामिल थी कागजी मुद्रा का अतिरेकऔर इस संबंध में उनके हानि. मुद्रा के अवमूल्यन से वस्तु की कीमतों में वृद्धि होती है। यहीं पर मुद्रास्फीति स्वयं प्रकट होती है (लैटिन से इस शब्द का अनुवाद "सूजन" के रूप में किया गया है)।

मुद्रास्फीति कारणों (कारकों) के एक पूरे परिसर के परिणामस्वरूप उत्पन्न होती है, जो पुष्टि करती है कि मुद्रास्फीति विशुद्ध रूप से मौद्रिक घटना नहीं है, बल्कि एक आर्थिक और सामाजिक-राजनीतिक घटना भी है। मुद्रास्फीति सामाजिक मनोविज्ञान और जनभावना पर भी निर्भर करती है। इस संबंध में, सही शब्द "मुद्रास्फीति संबंधी उम्मीदें": यदि मुद्रास्फीति की उम्मीद है, तो यह अनिवार्य रूप से घटित होगी। सीसी सी में. मुद्रास्फीति बाजार अर्थव्यवस्था का एक स्थायी तत्व बन गई है। यह कई वैश्विक कारकों द्वारा सुगम बनाया गया था: वस्तु उत्पादन की तीव्र वृद्धि, इसकी संरचना की जटिलता; मूल्य और सामाजिक हस्तांतरण प्रणालियाँ सार्वभौमिक हो गई हैं; एकाधिकारवादी उद्यमों के प्रभाव में मूल्य निर्धारण प्रथाएं बदल गई हैं, और मूल्य प्रतिस्पर्धा का दायरा तेजी से कम हो गया है। उत्पादन दक्षता में वृद्धि, एक नियम के रूप में, कीमतों में कमी में नहीं, बल्कि उत्पादन प्रतिभागियों के लाभ और आय की मात्रा में वृद्धि में प्रकट होती है।

कीमत की गतिशीलताउनकी वृद्धि की दिशा में एक शर्त है, और अक्सर मुद्रास्फीति ही।

सरकारी खर्च में वृद्धिऔर, परिणामस्वरूप, मुद्रास्फीति का कारण भी है।

निर्णयक मुद्रास्फीति की विशेषता- इसका आकार। ऐतिहासिक अभ्यास से पता चलता है कि मुद्रास्फीति जितनी अधिक होगी, समाज के लिए उतना ही बुरा होगा। रेंगती ("सामान्य") मुद्रास्फीति की विशेषता प्रति वर्ष 3-5% की मूल्य वृद्धि है; सरपट दौड़ना - प्रति वर्ष 30-100% तक; अति मुद्रास्फीति - प्रति वर्ष हजारों और दसियों हजार प्रतिशत तक।

मुद्रास्फीति की परिभाषा, माप और प्रकार

- यह पैसे की क्रय शक्ति को कम करने (सामान्य मूल्य स्तर को बढ़ाने) की एक दीर्घकालिक प्रक्रिया है।

- यह सामान्य मूल्य स्तर में वृद्धि है, जिसके साथ धन की क्रय शक्ति (धन का मूल्यह्रास) में कमी आती है और राष्ट्रीय आय का पुनर्वितरण होता है।

अपस्फीतिसामान्य मूल्य स्तर में कमी है।

मुद्रास्फीति मुख्य अस्थिरकारी कारक है। इसका स्तर जितना अधिक होगा, यह उतना ही अधिक खतरनाक होगा।

मुद्रास्फीति का आर्थिक एजेंटों पर गहरा प्रभाव पड़ता है, कुछ इसके कारण जीतते हैं, कुछ हारते हैं, लेकिन अधिकांश मुद्रास्फीति को एक गंभीर समस्या मानते हैं।

यदि हम मौद्रिक प्रणाली की स्थितियों में और आधुनिक परिस्थितियों में मुद्रास्फीति प्रक्रियाओं की प्रकृति की तुलना करते हैं, जब कागज और इलेक्ट्रॉनिक धन संचालित होते हैं, तो अवधि के दौरान मुद्रास्फीति समय-समय पर होती रही: मांग में तेज वृद्धि के साथ, मुख्य रूप से युद्धों से जुड़ी। आधुनिक परिस्थितियों में, मुद्रास्फीति की प्रक्रिया स्थिर हो गई है और कीमतों में गिरावट की अवधि अब कम और कम देखी जाती है।

मूल्य सूचकांक

मुद्रास्फीति को किसके द्वारा मापा जाता है? इस सूचकांक की गणना के लिए विभिन्न विधियाँ हैं: उपभोक्ता मूल्य सूचकांक, उत्पादक मूल्य सूचकांक, जीडीपी डिफ्लेटर सूचकांक। ये सूचकांक मूल्यांकन किए गए सेट या टोकरी में शामिल वस्तुओं की संरचना में भिन्न होते हैं। मूल्य सूचकांक की गणना करने के लिए, किसी दिए गए (चालू) वर्ष में बाजार टोकरी का मूल्य और आधार वर्ष (संदर्भ बिंदु के रूप में लिया गया वर्ष) में इसका मूल्य जानना आवश्यक है। सामान्य मूल्य सूचकांक सूत्र इस प्रकार है:

आइए मान लें कि 1991 को आधार वर्ष के रूप में लिया गया है। इस मामले में, हमें मौजूदा कीमतों में निर्धारित बाजार की लागत की गणना करने की आवश्यकता है, यानी। किसी दिए गए वर्ष की कीमतों में (सूत्र का अंश) और बाजार की लागत मूल कीमतों में निर्धारित होती है, यानी। 1991 की कीमतों में (सूत्र भाजक)।

चूँकि मुद्रास्फीति की दर (या दर) दर्शाती है कि वर्ष के दौरान कीमतों में कितनी वृद्धि हुई है, इसकी गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

• सीआई 0 - पिछले वर्ष का मूल्य सूचकांक (उदाहरण के लिए, 1999),
• सीआई 1 - चालू वर्ष का मूल्य सूचकांक (उदाहरण के लिए, 2000)।

अर्थशास्त्र में, नाममात्र और वास्तविक आय की अवधारणा का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। अंतर्गत नाममात्र आयकिसी आर्थिक एजेंट द्वारा लाभ, ब्याज, किराया आदि के रूप में प्राप्त वास्तविक आय को समझें। वास्तविक आयनाममात्र आय की राशि से खरीदी जा सकने वाली वस्तुओं और सेवाओं की संख्या द्वारा निर्धारित किया जाता है। इस प्रकार, वास्तविक आय का मूल्य प्राप्त करने के लिए, नाममात्र आय को मूल्य सूचकांक से विभाजित करना आवश्यक है:

वास्तविक आय = नाममात्र आय / मूल्य सूचकांक

मुद्रास्फीति के लिए लेखांकन

इस समय उपभोक्ता कीमतों का मूल्य होने दें, और इस समय मूल्य होने दें।

आइए फिर निरूपित करें

मूल्य को मूल्य सूचकांक की वृद्धि दर कहा जाता है,

और मूल्य मूल्य सूचकांक की वृद्धि दर या मुद्रास्फीति की वृद्धि दर, या केवल अवधि के लिए मुद्रास्फीति है।

हम इसे निरूपित करेंगे और एक नियम के रूप में, मासिक या वार्षिक मुद्रास्फीति पर विचार करेंगे।

मान लीजिए कि वार्षिक मुद्रास्फीति एक निश्चित अवधि के लिए स्थिर और बराबर होती है, और कुछ बैंक वर्ष में एक बार की दर से चक्रवृद्धि ब्याज लेते हैं। फिर मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए बढ़ी हुई राशि:

इसके अलावा, फ़ंक्शन निरंतर और निरंतर के लिए बढ़ रहा है।

इसे वर्ष में एक बार अर्जित ब्याज के मामले में भी निर्धारित किया जा सकता है।

पैसे के मूल्य पर मुद्रास्फीति के प्रभाव की भरपाई के लिए, वे या तो ब्याज दर या अग्रिम भुगतान की राशि के अनुक्रमण का सहारा लेते हैं।

मुद्रास्फीति-समायोजित वार्षिक ब्याज दर को सकल दर कहा जाता है और यह समतुल्य समीकरण से निर्धारित होता है।

मुद्रास्फीति के प्रकार

दर (घटने की गति) के आधार पर, निम्न प्रकार की मुद्रास्फीति को प्रतिष्ठित किया जाता है:

• धीरे-धीरे(मध्यम) - मूल्य वृद्धि प्रति वर्ष 10% से अधिक नहीं। पैसे का मूल्य संरक्षित किया जाता है, नाममात्र कीमतों पर अनुबंध पर हस्ताक्षर किए जाते हैं।
  आर्थिक सिद्धांत ऐसी मुद्रास्फीति को सर्वोत्तम मानता है, क्योंकि यह वर्गीकरण के नवीनीकरण के कारण आपूर्ति और मांग की स्थितियों को बदलते हुए कीमतों को समायोजित करना संभव बनाता है। यह मुद्रास्फीति प्रबंधनीय है क्योंकि इसे नियंत्रित किया जा सकता है।
• सरपट(स्पस्मोडिक) - कीमत प्रति वर्ष 10-20 से 50-200% तक बढ़ जाती है। अनुबंध बढ़ती कीमतों को ध्यान में रखना शुरू करते हैं, और जनसंख्या भौतिक संपत्तियों में पैसा निवेश करती है। मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना कठिन है और अक्सर ऐसा किया जाता है। ये परिवर्तन एक रुग्ण अर्थव्यवस्था की ओर संकेत करते हैं जो स्थिरता अर्थात् आर्थिक संकट की ओर ले जाती है।
• बेलगाम- प्रति माह 50% से अधिक मूल्य वृद्धि। वार्षिक दर 100% से अधिक है. समाज के धनी तबके की भी खुशहाली और सामान्य आर्थिक रिश्ते नष्ट हो रहे हैं। अनियंत्रित और आपातकालीन उपायों की आवश्यकता है। अत्यधिक मुद्रास्फीति, उत्पादन और विनिमय रुकने के परिणामस्वरूप, राष्ट्रीय उत्पादन की वास्तविक मात्रा घट जाती है, बढ़ जाती है, उद्यम बंद हो जाते हैं और ऐसा होता है।

अति मुद्रास्फीति का अर्थ है संपूर्ण मौद्रिक तंत्र का पतन, पक्षाघात। हाइपरइन्फ्लेशन का उच्चतम ज्ञात स्तर हंगरी (अगस्त 1945 - जुलाई 1946) में देखा गया था, जब वर्ष के लिए मूल्य स्तर 198 गुना की औसत मासिक वृद्धि के साथ 3.8 * 10 27 गुना बढ़ गया था।

अभिव्यक्ति की प्रकृति के आधार पर, निम्न प्रकार की मुद्रास्फीति को प्रतिष्ठित किया जाता है:

• खुला - मुक्त, अनियमित कीमतों की स्थिति में मूल्य स्तर में सकारात्मक वृद्धि।
• दबा हुआ (बंद) - कीमतों पर सख्त सरकारी नियंत्रण की शर्तों के तहत बढ़ती वस्तु की कमी।

मुद्रास्फीति के कारणों के आधार पर, ये हैं:

• मांग मुद्रास्फीति
• लागत मुद्रास्फीति
• संरचनात्मक और संस्थागत मुद्रास्फीति

मुद्रास्फीति के अन्य प्रकार:

• संतुलित - विभिन्न वस्तुओं की कीमतें एक ही सीमा तक और एक ही समय में बदलती हैं।
• असंतुलित - वस्तुओं की कीमतें असमान रूप से बढ़ती हैं, जिससे मूल्य अनुपात का उल्लंघन हो सकता है।
• अपेक्षित—आपको सुरक्षात्मक उपाय करने की अनुमति देता है। औसत की गणना सरकारी सांख्यिकी एजेंसियों द्वारा की जाती है।
• अप्रत्याशित
• आयातित - बाहरी कारकों के प्रभाव में विकसित होता है।

महँगाई के कारण

मुद्रास्फीति मौद्रिक और संरचनात्मक कारणों से होती है:

• एमएकात्मक: मौद्रिक मांग और वस्तु आपूर्ति के बीच विसंगति, जब वस्तुओं और सेवाओं की मांग व्यापार कारोबार के आकार से अधिक हो जाती है; उपभोक्ता खर्च से अधिक आय; राज्य का बजट घाटा; अधिक निवेश - निवेश की मात्रा अर्थव्यवस्था की क्षमता से अधिक है; उत्पादन वृद्धि और बढ़ी हुई श्रम उत्पादकता की तुलना में तेज़ वेतन वृद्धि;
• संरचनात्मककारण: राष्ट्रीय आर्थिक संरचना का विरूपण, उपभोक्ता क्षेत्र में उद्योगों के विकास में अंतराल में व्यक्त; पूंजी निवेश की दक्षता में कमी और उपभोग वृद्धि पर अंकुश; आर्थिक प्रबंधन प्रणाली की अपूर्णता;
• बाहरीकारण: विदेशी व्यापार से राजस्व में कमी, विदेशी व्यापार का नकारात्मक भुगतान संतुलन।

संरचनात्मक मुद्रास्फीति व्यापक आर्थिक अंतरक्षेत्रीय असंतुलन के कारण होती है। मुद्रास्फीति के संस्थागत कारणों में मौद्रिक क्षेत्र से जुड़े कारण और बाज़ारों की संगठनात्मक संरचना से जुड़े कारण शामिल हैं। सामान्य तौर पर, कारणों का यह सेट इस तरह दिखता है:

1. मौद्रिक कारक:

• राज्य की अल्पकालिक जरूरतों के लिए धन का अनुचित मुद्दा;
• बजट घाटे का वित्तपोषण (धन उत्सर्जन के माध्यम से या केंद्रीय बैंक से ऋण के माध्यम से किया जा सकता है)।

2. अर्थव्यवस्था के एकाधिकार का उच्च स्तर. क्योंकि एकाधिकार के पास बाज़ार की शक्ति होती है, वह कीमतों को प्रभावित करने में सक्षम होता है। एकाधिकार से अन्य कारणों से शुरू हुई मुद्रास्फीति बढ़ सकती है।

3. अर्थव्यवस्था का सैन्यीकरण. हथियारों का उत्पादन, सकल घरेलू उत्पाद में वृद्धि करते हुए, देश की उत्पादन क्षमता में वृद्धि नहीं करता है। आर्थिक दृष्टिकोण से, उच्च सैन्य व्यय देश के विकास को रोक रहा है। सैन्यीकरण के परिणाम हैं बजट घाटा, अर्थव्यवस्था की संरचना में असंतुलन, बढ़ती मांग के साथ उपभोक्ता वस्तुओं का कम उत्पादन, यानी। वस्तुओं की कमी और मुद्रास्फीति।

मुद्रास्फीति के प्रकार

इसकी घटना के कारणों के आधार पर, मुद्रास्फीति के दो मुख्य स्रोत माने जाते हैं: आपूर्ति और मांग।

1. मांग मुद्रास्फीति

यह अधिशेष से उत्पन्न होता है, जिसे कुछ कारणों से उत्पादन द्वारा बनाए नहीं रखा जा सकता है। अतिरिक्त मांग से कीमतें ऊंची हो जाती हैं, जिससे वृद्धि के अवसर पैदा होते हैं। उद्यम उत्पादन का विस्तार कर रहे हैं, अतिरिक्त आकर्षित कर रहे हैं और... संसाधन मालिकों की नकद आय बढ़ रही है, जो मांग में और वृद्धि और बढ़ती कीमतों में योगदान करती है।

आइए मान लें कि अर्थव्यवस्था संसाधनों के पूर्ण रोजगार की स्थिति में चलती है और किसी कारण से कुल मांग बढ़ जाती है (चित्र 2.1)।

अर्थव्यवस्था जितना उत्पादन कर सकती है उससे अधिक खर्च करने की कोशिश करती है, यानी। यह उत्पादन संभावना वक्र के पीछे किसी बिंदु पर स्थित होता है। विनिर्माण क्षेत्र वास्तविक उत्पादन बढ़ाकर इस अतिरिक्त मांग का जवाब देने में असमर्थ है क्योंकि यह पूर्ण रोजगार पर काम करता है। इसलिए, उत्पादन की मात्रा समान रहती है, और कीमतें बढ़ती हैं, जिससे परिणामी कमी कम हो जाती है।

महँगाई के कारण

• अर्थव्यवस्था का सैन्यीकरण या सैन्य खर्च में अत्यधिक वृद्धि;
• राज्य का बजट घाटा और घरेलू सार्वजनिक ऋण की वृद्धि (मुद्रा बाजार पर उधार के माध्यम से बजट घाटे को कवर करना);
• रूसी सरकार को बैंक का ऋण विस्तार (ऋण प्रदान करना);
• आयातित मुद्रास्फीति;
• जनसंख्या और उत्पादकों की मुद्रास्फीति संबंधी अपेक्षाएं (इस तथ्य में व्यक्त की जाती हैं कि बढ़ती कीमतों के डर के कारण सामानों की खरीद आवश्यक जरूरतों से अधिक होती है);

2. आपूर्ति (लागत) मुद्रास्फीति

आपूर्ति मुद्रास्फीति का अर्थ है उत्पादन संसाधनों के कम उपयोग की स्थिति में उत्पादन लागत में वृद्धि से उत्पन्न कीमतों में वृद्धि

नकारात्मक आर्थिक स्थिति की स्थिति में अर्थव्यवस्था में आपूर्ति कम हो जाती है (चित्र 2.2)। एक नियम के रूप में, यह बढ़ती कीमतों के कारण है। उत्पादन बढ़ता है और विनिर्मित उत्पादों की कीमत में स्थानांतरित हो जाता है। अगर यह उत्पाद किसी कंपनी के लिए संसाधन भी है तो उसे कीमत बढ़ाने पर मजबूर होना पड़ता है। एक अन्य परिदृश्य भी संभव है, यदि किसी उत्पाद की मांग की उच्च लोच के कारण, उद्यमी कीमत नहीं बढ़ा सकता है। इस मामले में, उसका लाभ कम हो जाता है, और पूंजी का कुछ हिस्सा, लाभप्रदता गिरने के कारण, उत्पादन छोड़ देता है और बचत में चला जाता है।

इसके अलावा, उच्च कर, पूंजी पर उच्च ब्याज दरें और विश्व बाजारों में बढ़ती कीमतें आपूर्ति-पक्ष मुद्रास्फीति के कारक हो सकते हैं। बाद के मामले में, आयातित कच्चे माल और, तदनुसार, घरेलू उत्पाद अधिक महंगे हो जाते हैं।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि इस मामले में न केवल कीमतें बढ़ती हैं, बल्कि उत्पादन की संतुलन मात्रा भी कम हो जाती है। यह स्थिति इस कथन का खंडन नहीं करती है कि अर्थव्यवस्था सभी संसाधनों के पूर्ण रोजगार पर चलती है, क्योंकि पूर्ण रोजगार में किसी दिए गए मूल्य पर पेश किए गए उत्पादन के सभी कारकों का उपयोग शामिल होता है।

आपूर्ति-पक्ष मुद्रास्फीति इकाई लागत में परिवर्तन और किसी उत्पाद की बाजार आपूर्ति में परिवर्तन के परिणामस्वरूप होती है। इस मामले में, कोई अतिरिक्त मांग नहीं है. कच्चे माल, अर्ध-तैयार उत्पादों की बढ़ती कीमतों और बढ़ती मजदूरी के कारण उत्पादन की प्रति इकाई लागत बढ़ रही है, लेकिन साथ ही, तैयार उत्पादों के मूल्य स्तर में वृद्धि लागत में वृद्धि से पीछे है।

परिणामस्वरूप, उद्यमों को मुनाफा कम होता है और घाटा भी हो सकता है; उत्पादन बंद हो जाता है। साथ ही, वस्तुओं की आपूर्ति कम हो जाती है, इसलिए मूल्य स्तर में वृद्धि होती है।

यदि सरकार उद्यम मुद्रास्फीति को नियंत्रित नहीं करती है (करों को कम नहीं करती है), तो अंततः अर्थव्यवस्था रुक जाएगी, यानी आर्थिक पतन हो जाएगा।

साथ ही, मुद्रास्फीति को एक सर्पिल के रूप में दिखाया जा सकता है, जो इस तथ्य से जुड़ा है कि श्रम उत्पादकता वृद्धि गिरती है - मजदूरी बढ़ती है - उत्पादन लागत बढ़ती है - कीमतें बढ़ती हैं - मजदूरी बढ़ती है। सब कुछ एक सर्पिल में चलता है. बाहर निकलने में कीमतें स्थिर करना या वेतन वृद्धि रोकना शामिल हो सकता है।

हाल के वर्षों में, जब मुद्रास्फीति हमारी अर्थव्यवस्था के लिए पुरानी हो गई है, तो इसके कारण हैं:

• बजट घाटा (आय की तुलना में खर्चों में तेज वृद्धि);
• मुद्रास्फीति सर्पिल, मूल्य-मजदूरी अनुपात (मजदूरी बढ़ती है, कीमतें भी बढ़ती हैं);
• अन्य देशों से मुद्रास्फीति का स्थानांतरण;

3. दबी हुई (छिपी हुई मुद्रास्फीति)मूल्य वृद्धि पर अंकुश लगाते हुए माल की कमी की विशेषता, खुला, जो कीमतें बढ़ने पर स्वयं प्रकट होता है;

4. आयातित मुद्रास्फीतिदेश में विदेशी मुद्रा के अत्यधिक प्रवाह और आयात कीमतों में वृद्धि के कारण;

5. निर्यातित मुद्रास्फीतिअंतर्राष्ट्रीय आर्थिक संबंधों के तंत्र के माध्यम से धन परिसंचरण, प्रभावी मांग और कीमतों को प्रभावित करने वाले एक देश से दूसरे देश में स्थानांतरित किया जाता है।

मुद्रास्फीति के परिणाम

किसी भी बहुकारकीय आर्थिक प्रक्रिया की तरह, मुद्रास्फीति के भी कई परिणाम होते हैं:

• और नकदी भंडार के बीच अनुमान में विसंगति। सभी नकद भंडार (जमा, ऋण, खाता शेष, आदि) का ह्रास होता है। अवमूल्यन भी किया। राष्ट्रीय मुद्रा की समस्याएँ तेजी से बिगड़ती जा रही हैं।

आर्थिक जीवन पर मुद्रास्फीति के प्रभाव को दो तरह से देखा जा सकता है: राष्ट्रीय आय के पुनर्वितरण और राष्ट्रीय उत्पादन की मात्रा पर प्रभाव.

राष्ट्रीय आय के पुनर्वितरण पर प्रभाव

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, राष्ट्रीय आय विभिन्न स्रोतों से आती है। उन्हें स्थिर (आय एक निश्चित अवधि के लिए तय की जाती है) और परिवर्तनीय (आर्थिक एजेंट की गतिविधियों के आधार पर आय में परिवर्तन) में विभाजित किया जा सकता है। जाहिर है, मुद्रास्फीति का प्रभाव निश्चित आय वाले लोगों पर सबसे गंभीर होता है, क्योंकि उनकी वास्तविक क्रय शक्ति कम हो जाती है। उतार-चढ़ाव वाली आय पर रहने वाले लोग मुद्रास्फीति से लाभान्वित हो सकते हैं यदि उनकी नाममात्र आय कीमतों में वृद्धि की तुलना में तेज दर से बढ़ती है (अर्थात, उनकी वास्तविक आय बढ़ती है)।

यदि जमा राशि (बैंक या प्रतिभूतियों में) पर ब्याज दर मुद्रास्फीति दर से कम है, तो बचत धारक भी मुद्रास्फीति से पीड़ित हो सकते हैं।

मुद्रास्फीति उधारदाताओं और उधारकर्ताओं के बीच आय का पुनर्वितरण भी करती है, जिससे बाद वाले को लाभ होता है। एक निश्चित ब्याज दर पर दीर्घकालिक ऋण प्राप्त करने के बाद, उधारकर्ता को इसका केवल एक हिस्सा ही वापस करना होगा, क्योंकि मुद्रास्फीति के कारण पैसे की वास्तविक क्रय शक्ति कम हो जाएगी। उधारदाताओं की सुरक्षा के लिए, दीर्घकालिक ऋण मुद्रास्फीति से जुड़ी परिवर्तनीय ब्याज दरों का उपयोग कर सकते हैं।

कई लोगों के लिए, मुद्रास्फीति एक सामाजिक बुराई प्रतीत होती है क्योंकि यह मनमाना पुनर्वितरण करती है - गरीब और गरीब हो सकते हैं, और अमीर और अमीर हो सकते हैं। आख़िरकार, एक नियम के रूप में, यह आबादी का कम धनी वर्ग है जो निश्चित आय (निश्चित मजदूरी दर, बैंक जमा पर ब्याज, आदि) प्राप्त करता है।

राष्ट्रीय उत्पादन पर प्रभाव

उत्पादन पर मुद्रास्फीति के प्रभाव के संबंध में दो राय हैं। सबसे पहली बात तो यह है कि महंगाई यानी महंगाई. बढ़ती कीमतें निर्माता को अधिक उत्पाद बनाने के लिए प्रेरित करती हैं। यह स्थिति संभव है यदि समग्र आपूर्ति वक्र के खंड III में व्यापक आर्थिक संतुलन स्थापित हो। इस मामले में, कुछ मध्यम मुद्रास्फीति के साथ, उत्पादन और रोजगार के उच्च स्तर को प्राप्त करना संभव है।

मुद्रास्फीति के परिणामों के संबंध में दूसरी राय बिल्कुल विपरीत है। यदि कोई देश लागत-प्रेरित मुद्रास्फीति का अनुभव करता है, तो, जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, उत्पादन घट जाता है। जब पूर्ण रोजगार की स्थिति में मांग मुद्रास्फीति होती है, तो कीमतें बढ़ती हैं, लेकिन उत्पादन उसी स्तर पर रहता है। बाद के मामले में, मुद्रास्फीति के स्व-प्रजनन, या मुद्रास्फीति सर्पिल की स्थिति उत्पन्न हो सकती है: मांग में वृद्धि से कीमतों में वृद्धि होती है, जो बदले में, स्थापित मुद्रास्फीति अपेक्षाओं को देखते हुए, तेजी से मांग के एक नए दौर का कारण बनती है।

सामाजिक-आर्थिक परिणाम

मुद्रास्फीति राष्ट्रीय उत्पादन को प्रभावित करती है। उदाहरण के लिए, उत्पादन और विनिमय की अत्यधिक मुद्रास्फीति से उनका ठहराव होता है, जिसके परिणामस्वरूप राष्ट्रीय उत्पादन की वास्तविक मात्रा में कमी आती है, बेरोजगारी बढ़ती है, उद्यमों का बंद होना और दिवालियापन होता है।

अर्थव्यवस्था में आय का असमान रूप से पुनर्वितरण होता है।

आय के पुनर्वितरण पर मुद्रास्फीति के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है:

नाममात्र आय- यह पैसे के नाममात्र मूल्य पर व्यक्त की गई आय है (उदाहरण के लिए, मजदूरी);

वास्तविक आय:

• नाममात्र आय की क्रय शक्ति को दर्शाता है;
• तुलनीय मूल्य शर्तों के तहत नाममात्र आय की राशि के लिए खरीदे जा सकने वाले सामानों की मात्रा को दर्शाता है।

मुद्रास्फीति की भविष्यवाणी की जा सकती है, यानी, संघीय बजट में मूल्य वृद्धि प्रदान की जाती है, और अप्रत्याशित, जिससे आय का असमान पुनर्वितरण हो सकता है।

अप्रत्याशित मुद्रास्फीति से निम्नलिखित लोगों की आय कम हो जाती है:

बचत धारकचालू खाते पर (पैसा घटता है और बचत घटती है);

लेनदारों(वे व्यक्ति जिन्होंने ऋण जारी किया है), कुछ समय बाद वे उम्मीद करते हैं कि ऋण उस धन के साथ वापस आ जाएगा जिसने अपनी क्रय शक्ति खो दी है। मुद्रास्फीति से होने वाले नुकसान की भरपाई के लिए, ऋणदाता अपने नुकसान को कवर करने के लिए ऋण पर उचित ब्याज दर निर्धारित करते हैं।

इसलिए वे भेद करते हैं:

• मामूली ब्याज दर(ऋण समझौते में निर्धारित ब्याज दर);
• वास्तविक ब्याज दर(नाममात्र ब्याज दर को मुद्रास्फीति दर से गुणा किया जाता है (कीमतों में प्रतिशत वृद्धि घटा दी जाती है)।

एक उद्यमी के लिए जो महत्वपूर्ण है वह वास्तविक ब्याज दर है, यानी वह आय जो मुद्रास्फीति की स्थिति में भी उसके पास रहेगी।

उदाहरण: ब्याज दर = 20% प्रति वर्ष।

प्रति वर्ष मूल्य वृद्धि = 12%।

वास्तविक ब्याज दर - 20% - 12% = 8%;

निश्चित आय प्राप्तकर्ता- वेतन, पेंशन, लाभ के रूप में आय प्राप्त करने वाले व्यक्ति कीमतें बढ़ने पर अपनी आय का कुछ हिस्सा खो देते हैं। इसलिए, सरकार समय-समय पर इंडेक्सेशन करती है, यानी आधिकारिक वेतन प्राप्त करने वाले श्रमिकों के वेतन में वृद्धि करती है।