แหล่งที่มาของเงินทุนธุรกิจ แผนการสอบ Unified State ในด้านสังคมศึกษา แหล่งที่มาของเงินทุนธุรกิจ

ไม่มีองค์กรใดอยู่ได้หากไม่มีการลงทุนทางการเงิน ไม่สำคัญว่าโครงการธุรกิจจะอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการดำเนินการหรือมีอยู่แล้วหลายปี เจ้าของโครงการต้องเผชิญกับงานที่ยากลำบาก - เพื่อค้นหาและค้นหาแหล่งเงินทุนธุรกิจอย่างต่อเนื่อง

แหล่งเงินทุนธุรกิจประเภทหลัก

การเงินคือจำนวนเงินทั้งหมดที่รับประกันกิจกรรมทั้งหมดของบริษัท ตั้งแต่การละลายไปจนถึงซัพพลายเออร์และผู้ให้เช่าในปัจจุบันไปจนถึงความเป็นไปได้ในการขยายขอบเขตผลประโยชน์ในอนาคต

น่าเสียดายที่บางครั้งอาจเกิดขึ้น มีเหตุผลเกิดขึ้นซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการดำเนินงานที่ราบรื่นและไม่สะดุดขององค์กรในหมู่พวกเขาอาจจะเป็น:

• เงินจากการขายสินค้ามาถึงช้ากว่าเวลาที่จะชำระหนี้
• อัตราเงินเฟ้อทำให้รายได้ที่ได้รับอ่อนค่าลงจนไม่สามารถซื้อวัตถุดิบสำหรับการผลิตสินค้าชุดต่อไปได้
• การขยายบริษัทหรือการเปิดสาขา

ในสถานการณ์ข้างต้นทั้งหมด บริษัทจะต้องมองหาแหล่งเงินทุนภายในและภายนอก

แหล่งที่มาของเงินทุนคือทรัพยากรของผู้บริจาคที่ให้การไหลเข้าของวัสดุและกองทุนที่ไม่มีตัวตนอย่างถาวรหรือชั่วคราว ยิ่งธุรกิจของบริษัทมีความมั่นคงมากขึ้น สภาพคล่องในตลาดเศรษฐกิจก็จะยิ่งสูงขึ้น ดังนั้นปัญหาใหญ่สำหรับผู้ประกอบการคือการหาแหล่งเงินทุนที่ดีที่สุด

ประเภทของแหล่งเงินทุน:

• ภายใน,
• ภายนอก,
• ผสม

นักวิเคราะห์ทางการเงินยืนกรานในแนวคิดที่ว่าแหล่งที่มาหลักต้องมีรากฐานมาจากแหล่งข้อมูลที่แตกต่างกัน เนื่องจากแต่ละแหล่งมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง

แหล่งที่มาภายใน

แหล่งเงินทุนภายในคือจำนวนรวมของทรัพยากรที่มีตัวตนและไม่มีตัวตนขององค์กรทั้งหมดที่ได้รับอันเป็นผลมาจากการทำงานของบริษัท สิ่งเหล่านี้แสดงออกมาไม่เพียงแต่ในรูปของเงินเท่านั้น แต่ยังแสดงออกมาในรูปของทรัพยากรทางปัญญา เทคนิค และนวัตกรรมอีกด้วย

แหล่งเงินทุนธุรกิจภายในประกอบด้วย:

• รายได้เทียบเท่าเงินสด
• การหักค่าเสื่อมราคา
• สินเชื่อที่ออก,
• หักเงินเดือน
• แฟคตอริ่ง,
• การขายสินทรัพย์
• กำไรสำรอง
• การกระจายเงินทุน

รายได้เป็นเงิน

กำไรจากการขายสินค้าหรือบริการเป็นของเจ้าของบริษัท บางส่วนจะจ่ายเป็นเงินปันผลตามกฎหมายให้กับผู้ก่อตั้ง และบางส่วนไปเพื่อให้แน่ใจว่าการทำงานของบริษัทในอนาคต (การซื้อวัตถุดิบ การชำระค่าแรงงาน ค่าสาธารณูปโภค และภาษี) เหมาะเป็นแหล่งต้นทางอย่างยิ่ง

การหักค่าเสื่อมราคา

นี่คือชื่อของจำนวนเงินจำนวนหนึ่งที่กันไว้ในกรณีที่อุปกรณ์ชำรุดหรือสึกหรอ ควรจะเพียงพอที่จะซื้ออุปกรณ์ใหม่โดยไม่มีความเสี่ยงในการเข้าสู่แหล่งและทรัพย์สินอื่นสามารถใช้เป็นการลงทุนในแนวคิดใหม่ได้

แหล่งเงินทุนธุรกิจภายใน

สินเชื่อที่ออกแล้ว

เงินเหล่านั้นที่ออกให้กับลูกค้าในรูปแบบเครดิตหากจำเป็นก็สามารถเรียกร้องได้

การหักเงินเดือน

ลูกจ้างมีสิทธิได้รับค่าตอบแทนสำหรับงานที่ทำ อย่างไรก็ตาม หากคุณต้องการลงทุนเพิ่มเติมในโครงการใหม่ คุณสามารถงดเว้นการจ่ายเงินหนึ่งหรือสองเดือนโดยต้องตกลงกับเจ้าหน้าที่ก่อนหน้านี้วิธีการนี้เต็มไปด้วยความเสี่ยง เนื่องจากจะทำให้บริษัทมีหนี้สินเพิ่มขึ้นและกระตุ้นให้คนงานหยุดงานประท้วง

แฟคตอริ่ง

ความสามารถในการเลื่อนการชำระเงินให้กับบริษัทซัพพลายเออร์โดยสัญญาว่าจะจ่ายทุกอย่างพร้อมดอกเบี้ยในภายหลัง

การขายสินทรัพย์

สินทรัพย์คือทรัพยากรที่จับต้องได้หรือจับต้องไม่ได้ซึ่งมีราคาเป็นของตัวเอง หากองค์กรหรือผู้เข้าร่วมมีสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ เช่น ที่ดินหรือพื้นที่คลังสินค้า ก็สามารถขายกิจการเหล่านั้นและนำเงินที่ได้ไปลงทุนในโครงการใหม่ที่มีแนวโน้มดีได้

สำรองกำไร

เงินที่กันสำรองไว้ในกรณีมีค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดหรือเพื่อขจัดผลที่ตามมาจากเหตุสุดวิสัยและภัยพิบัติทางธรรมชาติ

การแจกจ่ายเงินทุน

จะช่วยได้หากองค์กรมีส่วนร่วมในหลาย ๆ ด้านพร้อมกัน มีความจำเป็นต้องกำหนดผลิตภัณฑ์ที่มีประสิทธิผลมากที่สุดและโอนเงินจากแหล่งอื่นที่มีประสิทธิภาพน้อยกว่าไปยังแหล่งนั้น

การจัดหาเงินทุนภายในจะดีกว่าเนื่องจากไม่ได้หมายความถึงการแทรกแซงจากภายนอกด้วยการสูญเสียการควบคุมหลักในกิจกรรมขององค์กรบางส่วนหรือทั้งหมดในภายหลัง

แหล่งข้อมูลภายนอก

แหล่งเงินทุนภายนอกคือการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่ได้รับจากภายนอกเพื่อดำเนินกิจกรรมของบริษัทต่อไป

ขึ้นอยู่กับประเภทและระยะเวลา การจัดหาเงินทุนภายนอกสามารถดึงดูด (จากนักลงทุนและรัฐ) และยืม (บริษัทสินเชื่อ บุคคล และนิติบุคคล)

ตัวอย่างแหล่งเงินทุนภายนอก:

• สินเชื่อ,
• ลีสซิ่ง,
• เงินเบิกเกินบัญชี
• พันธบัตร,
• สินเชื่อการค้า
• การจัดหาเงินทุนเพื่อหุ้น
• การควบรวมกิจการกับองค์กรอื่น
• การขายหุ้น
• การสนับสนุนจากรัฐ

ประเภทของแหล่งเงินทุนธุรกิจภายนอก

เงินกู้

เงินกู้เป็นวิธีที่พบได้บ่อยที่สุดในการหาเงินเพื่อการพัฒนา เพราะคุณไม่เพียงแต่จะได้รับอย่างรวดเร็ว แต่ยังเลือกโปรแกรมที่เหมาะสมที่สุดด้วย นอกจากนี้ เจ้าของธุรกิจส่วนใหญ่ยังมีการให้กู้ยืมอีกด้วย

สินเชื่อมีสองประเภทหลัก:

• เชิงพาณิชย์ (จัดทำโดยบริษัทซัพพลายเออร์ในรูปแบบของการชำระเงินรอการตัดบัญชี)
• การเงิน (จริงๆ แล้วเป็นเงินกู้เงินสดจากองค์กรทางการเงิน)

เงินกู้จะออกให้กับเงินทุนหมุนเวียนหรือทรัพย์สินของบริษัท จำนวนเงินต้องไม่เกิน 1 พันล้านรูเบิล ซึ่งบริษัทจะต้องคืนภายใน 3 ปี

ลีสซิ่ง

การเช่าซื้อถือเป็นการให้กู้ยืมประเภทหนึ่ง มันแตกต่างจากการกู้ยืมทั่วไปตรงที่องค์กรสามารถเช่าเครื่องจักรหรืออุปกรณ์ และดำเนินกิจกรรมต่างๆ ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา โดยค่อยๆ จ่ายเงินเต็มจำนวนให้กับเจ้าของตามกฎหมาย กล่าวอีกนัยหนึ่ง นี่คือแผนการผ่อนชำระเต็มจำนวน

โดยการเช่าสามารถเช่าได้:

• องค์กรทั้งหมด
• ที่ดิน
• การก่อสร้าง,
• ขนส่ง,
• เทคโนโลยี,
• อสังหาริมทรัพย์

ตามกฎแล้ว บริษัท ลีสซิ่งรองรับและให้เงื่อนไขที่ดีที่สุดแก่ผู้ยืม: พวกเขาไม่ต้องการหลักประกัน, ไม่คิดดอกเบี้ย, และจัดทำกำหนดการชำระเงินแต่ละรายการ

การจดทะเบียนเช่าทำได้เร็วกว่าการกู้ยืมมากเนื่องจากไม่จำเป็นต้องเตรียมเอกสารจำนวนมาก

เงินเบิกเกินบัญชี

เงินเบิกเกินบัญชีเป็นรูปแบบหนึ่งของการให้กู้ยืมจากธนาคารเมื่อบัญชีหลักของบริษัทเชื่อมโยงกับบัญชีเครดิต จำนวนเงินสูงสุดคือ 50% ของมูลค่าการซื้อขายเงินสดรายเดือนของบริษัทเอง

ดังนั้น ธนาคารจึงกลายเป็นพันธมิตรทางการเงินที่มองไม่เห็น ซึ่งรับรู้ถึงสถานการณ์เชิงพาณิชย์อยู่เสมอ: หากองค์กรต้องการการลงทุนเพื่อความต้องการใด ๆ เงินจากธนาคารจะถูกโอนเข้าบัญชีโดยอัตโนมัติ อย่างไรก็ตามหากเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่ตกลงกันเงินที่ออกจะไม่ถูกส่งกลับไปยังสถาบันการธนาคารจะมีการคิดดอกเบี้ย

พันธบัตร

พันธบัตรหมายถึงเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ออกโดยผู้ลงทุน

ในแง่ของเวลา อาจมีพันธบัตรระยะยาว (ตั้งแต่ 7 ปี) ระยะกลาง (ไม่เกิน 7 ปี) และพันธบัตรระยะสั้น (ไม่เกิน 2 ปี)

มีสองตัวเลือกพันธบัตร:

• คูปอง (ชำระเงินกู้โดยมีการแบ่งเปอร์เซ็นต์เท่ากันสำหรับ 2, 3 หรือ 4 ครั้งในระหว่างปี)
• ส่วนลด (เงินกู้จะชำระคืนหลายครั้งในระหว่างปี แต่อัตราดอกเบี้ยอาจแตกต่างกันไปเป็นครั้งคราว)

สินเชื่อการค้า

วิธีการจัดหาเงินทุนภายนอกนี้เหมาะสมหากองค์กรที่ให้ความร่วมมือซึ่งกันและกันตกลงที่จะรับการชำระเงินในรูปแบบสินค้าหรือบริการนั่นคือ แลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์การผลิต.

การเช่าซื้อเป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดหาเงินทุนภายนอก

การจัดหาเงินทุนเพื่อตราสารทุน

แหล่งที่มาดังกล่าวหมายถึง การมีส่วนร่วมของสมาชิกใหม่ นักลงทุนในผู้ก่อตั้งซึ่งโดยการลงทุนเงินทุนของเขาในทุนจดทะเบียนจะขยายหรือรักษาความสามารถทางการเงินของบริษัท

การควบรวมกิจการ

หากจำเป็น คุณสามารถค้นหาบริษัทอื่นที่มีปัญหาทางการเงินเดียวกันและรวมบริษัทเข้าด้วยกันได้ ด้วยการประหยัดจากขนาด องค์กรพันธมิตรสามารถค้นหาแหล่งที่ทำกำไรได้มากขึ้นยังไง? ในการกู้ยืมเงินก้อนเดียวกันนั้น บริษัทจะต้องได้รับใบอนุญาต และยิ่งมีขนาดใหญ่เท่าใด ขั้นตอนการขอใบอนุญาตก็จะยิ่งประสบความสำเร็จมากขึ้นเท่านั้น

การขายหุ้น

ด้วยการขายหุ้นบริษัทแม้แต่น้อย คุณก็สามารถเพิ่มงบประมาณของคุณได้อย่างมีนัยสำคัญอีกทั้งยังมีโอกาสที่นายทุนรายใหญ่ที่พร้อมลงทุนด้านการผลิตจะหันมาสนใจบริษัท แต่คุณต้องเตรียมพร้อมที่จะแบ่งปันการควบคุม: ยิ่งกระแสการลงทุนจากภายนอกเพิ่มมากขึ้น ส่วนแบ่งที่มากขึ้นก็จะต้องมีการแบ่งปันมากขึ้น

การสนับสนุนจากรัฐบาล

การจัดหาเงินทุนภายนอกประเภทแยกต่างหาก ต่างจากการกู้ยืมจากธนาคาร การสนับสนุนของรัฐบาลเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินฟรีและไม่สามารถเพิกถอนได้ อย่างไรก็ตามมันไม่ง่ายเลยที่จะได้รับมันเพราะคุณต้องมีคุณสมบัติตามเกณฑ์สำคัญประการหนึ่ง - มันอยู่ในขอบเขตผลประโยชน์ของหน่วยงานของรัฐ

เงินทุนรัฐบาลมีหลายประเภท:

• การลงทุน (หากเป็นการถาวรรัฐจะได้รับส่วนแบ่งการควบคุม)
• เงินอุดหนุน (การสนับสนุนบางส่วน)
• คำสั่งซื้อ (รัฐสั่งซื้อและซื้อสินค้าโดยให้ บริษัท ขายสินค้าได้ 100%)

การจัดหาเงินทุนภายนอกมีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงสูงและควรใช้ในกรณีที่คุณไม่สามารถรับมือกับวิกฤติในบริษัทได้ด้วยตัวเอง

ข้อดีข้อเสียของแหล่งเงินทุนภายในและภายนอก

แหล่งที่มา	ข้อดี	ข้อเสีย
ภายใน	– ความสะดวกในการระดมทุน, – ไม่ต้องขออนุญาตใช้จ่าย – ไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ย, – การรักษาการควบคุมกิจกรรมต่างๆ	– เงินทุนมีจำกัด – ข้อจำกัดในการขยาย
ภายนอก	– กระแสการเงินไม่จำกัด – ความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนอุปกรณ์ – เพิ่มมูลค่าการซื้อขายและตามผลกำไร	– มีความเสี่ยงสูงที่จะล้มละลาย – จำเป็นต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ย, – จำเป็นต้องผ่านเทปสีแดงของระบบราชการ

วิธีการเลือกแหล่งเงินทุน

ประสิทธิภาพและผลกำไรของทั้งองค์กรโดยรวมขึ้นอยู่กับการเลือกแหล่งเงินทุนที่ถูกต้องก่อนอื่น นักธุรกิจควรตรวจสอบการกระทำของตนตามรายการต่อไปนี้:

1. ให้คำตอบที่ชัดเจนสำหรับคำถามต่อไปนี้: เหตุใดจึงต้องมีการจัดหาเงินทุน? คุณจะต้องใช้เงินเท่าไหร่? บริษัทจะสามารถคืนสินค้าได้เมื่อใด?
2. ตัดสินใจเลือกรายชื่อแหล่งที่มาของหลักประกันที่เป็นไปได้
3. เริ่มจากราคาถูกที่สุดและลงท้ายด้วยราคาแพงที่สุด สร้างลำดับชั้น
4. คำนวณต้นทุนและการคืนทุนของแนวคิดทางธุรกิจที่มีการค้นหาแหล่งที่มา
5. เลือกตัวเลือกทางการเงินที่เหมาะสมที่สุด

เป็นไปได้ที่จะเข้าใจว่าการเลือกแหล่งเงินทุนนั้นมีความสมเหตุสมผลเพียงใดจากผลงานเท่านั้นหลังจากนั้นไม่นาน: หากผลผลิตและการหมุนเวียนขององค์กรเพิ่มขึ้นแสดงว่าทุกอย่างถูกต้องแล้ว

หัวหน้าและผู้จัดการโครงสร้างทางการเงินขององค์กรในประเทศปัจจุบันแสดงความสนใจอย่างจริงจังในการเลือกและค้นหาวิธีการและช่องทางในการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจของตน

ธนาคารและตลาดหุ้นให้โอกาสในการพิจารณาข้อเสนอต่างๆ ในประเด็นนี้ อธิบายคุณลักษณะของข้อเสนอ และมีความสัมพันธ์กับการเปลี่ยนแปลงในตลาดเงิน

เราขอเชิญคุณพิจารณาวิธีการมาตรฐานและมีประสิทธิภาพสูงสุดในการหาทุนเพื่อการพัฒนาธุรกิจ

แหล่งเงินทุนสำหรับนักธุรกิจสามารถจำแนกได้ทั้งภายนอกและภายใน

ประเภทแรกประกอบด้วยสินทรัพย์ หน่วยการเงินที่องค์กรได้รับ "จากภายนอก" จากบริษัทที่ธุรกิจไม่ได้ขึ้นอยู่กับโดยตรง เช่น ธนาคาร นักลงทุน การลงทุน เครื่องมือใดที่จะใช้และกำหนดทิศทางจะถูกกำหนดตามประเด็นหลักหลายประการ:

• ราคา
• เฉยๆ ตรงกับประเภทของมัน
• ความจำเป็นและจังหวะเวลา

แหล่งที่มา "จากภายนอก"

ประเภทนี้แบ่งออกเป็นทุนและหนี้สิน ในกรณีแรกบริษัทใช้เงินทุนของตัวเอง ในกรณีที่สองคือการกู้ยืมเงิน นักลงทุนเชื่อว่าตราสารทางการเงินประเภทหลังมีผลกำไรมากกว่า เนื่องจากต้นทุนที่แท้จริงของตราสารดังกล่าวได้คำนึงถึงจำนวนเงินประกันเล็กน้อย "ที่มีความเสี่ยง" แล้ว เจ้าของธุรกิจยังเห็นประโยชน์ของการจัดหาเงินทุนประเภทนี้ด้วยในสถานการณ์นี้ไม่จำเป็นต้องจัดสรรเงินให้กับผู้ให้กู้ในองค์กร

ข้อเสียของเครื่องมือดังกล่าวคือทำให้บริษัทต้องขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในตลาดเศรษฐกิจ เช่น ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย องค์กรอาจไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้

การจัดหาเงินทุนตราสารหนี้ประเภท

• เงินกู้ร่วม

แบบฟอร์มนี้จะใช้หากธนาคารแห่งหนึ่งไม่สามารถออกเงินตามจำนวนที่ร้องขอได้ จากนั้นเจ้าหนี้จะจัดตั้งสมาคมและความสัมพันธ์ตามสัญญาบางอย่างจะถูกร่างขึ้นทั้งภายในองค์กรและกับผู้รับเงินกู้ซึ่งกำหนดขั้นตอนวิธีดำเนินการในการชำระคืนเงินกู้

จากสถิติพบว่าองค์กรธนาคารของเราใช้วิธีนี้น้อยมากในการเป็นแหล่งเงินทุน บริษัท ตะวันตกใช้วิธีนี้บ่อยกว่า

อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับวิธีนี้คือพันธบัตร

• พันธบัตร

ออกโดยบริษัทขนาดใหญ่เพื่อดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม เอกสารดังกล่าวสามารถหาได้ฟรีและสามารถซื้อและขายได้อย่างง่ายดาย องค์กรที่ยั่งยืนที่สามารถคาดการณ์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในการออกพันธบัตรสกุลเงินต่างประเทศได้

• เงินเบิกเกินบัญชี

โดยพื้นฐานแล้วนี่คือเงินกู้ระยะสั้น เงินเบิกเกินบัญชีแบ่งออกเป็นแบบคลาสสิก เงินล่วงหน้า และแบบสะสม ความแตกต่างที่สำคัญจากเงินกู้คือการชำระคืนเต็มจำนวนโดยใช้เงินที่ตัดออกจากบัตร ข้อดีคือในการลงทะเบียน คุณไม่จำเป็นต้องมีเอกสารเพิ่มเติมใดๆ นอกเหนือจากบัตรพลาสติกธนาคารของคุณเองซึ่งมีขีดจำกัด สำหรับการกู้ยืมประเภทนี้ ก็เพียงพอแล้วที่การเคลื่อนไหวของเงินทุนในบัตรจะคงที่ ข้อเสียคืออัตราดอกเบี้ยที่สูงและมีระยะเวลาชำระคืนเงินกู้สั้น

• ลีสซิ่ง

การให้กู้ยืมอีกรูปแบบหนึ่งคือเมื่อผู้ให้เช่าเช่าทรัพย์สินบางประเภทในระยะยาวโดยมีตัวเลือกว่าจะคืนหรือซื้อทรัพย์สินนั้น ข้อดีของการเช่าซื้อคือผลกำไรขององค์กรที่ใช้การเช่าซื้อจะต้องเสียภาษีน้อยกว่า การเช่าซื้อช่วยให้เจ้าของธุรกิจสามารถอัปเดตฐานทางเทคนิคของตนได้ หากในสถานการณ์ที่มีเงินกู้คุณมีข้อตกลงที่จะกำหนดเงื่อนไขและจำนวนการชำระเงินที่ชัดเจนคุณสามารถตกลงกับผู้ให้เช่าเกี่ยวกับเงื่อนไขที่คำนึงถึงความสามารถของคุณได้ตลอดเวลา อัตราดอกเบี้ยในการเช่าซื้อมักจะสูงกว่าเงินกู้หลายเปอร์เซ็นต์ อย่างไรก็ตาม อย่างไรก็ตาม ผลประโยชน์ทั้งหมดจากการให้กู้ยืมประเภทนี้เนื่องจากการเช่าซื้อจะมากกว่าจากเงินกู้แบบคลาสสิก

• เครดิตตามหน่วยงานจัดอันดับ

ในกรณีนี้ หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือจะเป็นผู้ค้ำประกันของธนาคารและระบุว่าผู้ออกสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งหมดได้หรือไม่ จากความคิดเห็นของพวกเขา ผู้ให้กู้และผู้ประกอบการตัดสินใจว่าแหล่งเงินทุนใดที่ทำกำไรได้มากที่สุดและที่ที่มีความต้องการสูงกว่า ด้วยการประเมินเชิงบวกจากหน่วยงานจัดอันดับทำให้ความสามารถในการแข่งขันขององค์กรเพิ่มขึ้น

• สินเชื่อที่มีหลักประกัน

เงินกู้ที่มีหลักประกันจะต้องมีหลักประกันโดยทรัพย์สินอันมีค่าบางอย่างซึ่งจะทำให้องค์กรที่ออกเงินกู้นั้นคุณจะต้องชำระคืนตามจำนวนเงินที่ออกอย่างแน่นอน ทรัพย์สินจะขายก็ต่อเมื่อผู้ยืมไม่ปฏิบัติตามภาระหนี้ของตน ข้อเสียคือเงินกู้ดังกล่าวต้องใช้เวลาในการดำเนินการมากขึ้นและเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในการสูญเสียทรัพย์สินที่จำนำ บวก - อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับสินเชื่อแบบคลาสสิก

การให้กู้ยืมของรัฐบาล

• การลงทุนโดยตรง กองทุนเหล่านี้มุ่งตรงไปยังองค์กรที่ตั้งอยู่ในภาครัฐ ดังนั้นกำไรทั้งหมดจึงเป็นของรัฐ
• เงินอุดหนุน. การจัดสรรเงินทุนจำนวนเล็กน้อย การจัดหาเงินทุนที่ไม่สมบูรณ์หรือบางส่วน ครอบคลุมทั้งบริษัทเอกชนและบริษัทมหาชน คุณลักษณะเชิงบวกของการจัดหาเงินทุนประเภทนี้คือ ปลอดดอกเบี้ย ปลอดดอกเบี้ย และไม่มีค่าใช้จ่าย
• คำสั่งของรัฐ. รัฐทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อและจัดทำคำสั่งซื้อเพื่อผลิตผลิตภัณฑ์เฉพาะให้กับบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ตัวอย่างคือการรถไฟรัสเซีย ถนนสายนี้เป็นของรัฐ และสิ่งที่เคลื่อนไปตามถนนนั้นถูกสร้างขึ้นโดยองค์กรเอกชน ในกรณีนี้รัฐจะไม่ใช้จ่ายเงินในการผลิตและผู้ผลิตจะได้รับกำไรจากการขาย

การจัดหาเงินทุนประเภทตราสารทุน

การระดมทุนผ่านหุ้น หุ้นออกโดยองค์กรเหล่านั้นที่ก่อตั้งตัวเองในตลาดและมีกระแสเงินสดที่มั่นคง อาจเสนอขายหุ้นในขั้นต้น ครั้งที่สอง บางส่วนหรือทั้งหมดก็ได้

• กลุ่มทุน

เงินทุนที่ใช้เพื่อการลงทุนโดยนักลงทุนภายนอกผ่านบุคคลที่สามในองค์กรใหม่ที่กำลังเติบโต หรือในองค์กรที่ใกล้จะล้มละลาย การลงทุนประเภทนี้มีความเสี่ยงสูง แต่ยังรวมถึงรายได้ด้วย ซึ่งขนาดดังกล่าวกำหนดให้ “สูงกว่าค่าเฉลี่ย” ด้วยการร่วมลงทุน คุณยังสามารถได้รับส่วนแบ่งของบริษัทในการเป็นเจ้าของอีกด้วย

• การลงทุนแบบรวม

กลุ่มนักลงทุนที่รวมตัวกัน (ซึ่งมีชื่อโรแมนติกว่า "เทวดาธุรกิจ") ลงทุนในโครงการที่พวกเขาพิจารณาว่าทำกำไรได้มากที่สุดด้วยความคิดริเริ่มของตนเอง วิธีการรับเงินนี้ยังเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของการขาดผลประโยชน์ (เทวดาธุรกิจลงทุนเงินทุนของตัวเอง) แต่ในทางปฏิบัติแล้วไม่มีความล่าช้าของระบบราชการ

แหล่งที่มาภายใน

เงินทุนดังกล่าวเกิดขึ้นจากการดำเนินงานขององค์กร ซึ่งรวมถึง: รายได้จากการขาย, กำไรขั้นต้น ซึ่งอาจรวมถึง:

• กำไรที่ไม่กระจาย

นี่คือกองทุนที่ยังคงอยู่กับองค์กรหลังจากชำระภาษีทั้งหมดและดำเนินการธุรกรรมเงินสดทั้งหมดกับหุ้นแล้ว เงินดังกล่าวจะถูกส่งไปยังสินทรัพย์ของบริษัทและใช้เพื่อการพัฒนาและการเติบโตต่อไป เงินดังกล่าวสามารถจัดสรรเพื่อซื้อหลักทรัพย์หรือเก็บไว้ในฟีดยอดเงินสดได้

• การจัดหาเงินทุนอัตโนมัติ

กองทุนที่เกิดจากการเพิ่มขนาดของหนี้สิน (หนี้เงินกู้เพิ่มขึ้น) เมื่อได้รับค่าจ้าง (แต่หัก ณ ที่จ่าย) ให้กับพนักงาน เงินดังกล่าวจะถูกแจกจ่ายโดยอัตโนมัติตามความต้องการขององค์กร ประเภทนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงอย่างมากในรูปแบบของภาระผูกพันทางการเงินของบริษัทที่เพิ่มขึ้น

• แฟคตอริ่ง

ประกอบด้วยสามฝ่าย: ปัจจัย (ผู้ซื้อการเรียกร้อง) ลูกหนี้ (ผู้ซื้อสินค้า) และเจ้าหนี้ (ซัพพลายเออร์) โดยพื้นฐานแล้ว นี่คือการเก็งกำไรในลูกหนี้ระยะสั้น ซึ่งปกติจะมีส่วนลดอยู่ที่ 10 ถึง 60 เปอร์เซ็นต์ เงินกู้ระยะสั้นประเภทหนึ่งค้ำประกันโดยสินทรัพย์ของบริษัท

• การเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุน

มันเกี่ยวข้องกับการสร้างโครงการบางอย่างที่มุ่งเพิ่มหรือลดความสามารถในการทำกำไร ในกรณีนี้ ตามกฎแล้วมีการใช้มาตรการที่ครอบคลุมเพื่อให้มีเงินทุนฟรีปรากฏขึ้น ซึ่งสามารถนำไปลงทุนใหม่ในด้านอื่น ๆ ของงานขององค์กรโดยมีเป้าหมายเพื่อขยายหรือสร้างโครงการใหม่

• การรีเซ็ตสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์หลัก

สินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผลประโยชน์ทางการเงิน ตรงกันข้าม จะทำให้เงินทุนและความสนใจเสียสมาธิ ในกรณีนี้ ทางออกที่ดีที่สุดคือการขายสินทรัพย์ดังกล่าว และรายได้จะต้องโอนไปยังทิศทางที่บริษัทพิจารณาว่าเป็นลำดับความสำคัญ

• กองทุนค่าเสื่อมราคา

ค่าเสื่อมราคาคือการสึกหรอของโรงงานผลิตหรือการแสดงออกทางการเงิน จำนวนเงินที่ใช้จัดตั้งกองทุนซึ่งมุ่งเป้าไปที่ความต้องการเหล่านี้จะรวมอยู่ในต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและส่งผลต่อราคาตามลำดับ เครื่องมือหลักขององค์กรได้รับการซ่อมแซมเปลี่ยนหรือสร้างใหม่จากกองทุนเหล่านี้ จำนวนการหักที่ต้องการจะคำนวณจากราคาเดิมของสินทรัพย์ที่คำนวณค่าเสื่อมราคา หากอุปกรณ์จำเป็นต้องซ่อมแซมหรือเปลี่ยนใหม่ทันที บริษัทก็สามารถดำเนินตามแนวทางการเสื่อมราคาแบบเร่งได้ ในกรณีนี้ การหักเงินจะดำเนินการในปริมาณที่มากกว่าการหักเงินเชิงบรรทัดฐาน วิธีนี้แนะนำสำหรับธุรกิจขนาดใหญ่เท่านั้น เนื่องจากเมื่อซื้ออุปกรณ์ใหม่ ปริมาณที่เพิ่มขึ้น ปริมาณของสินค้าที่ผลิตเพิ่มขึ้น และค่าเสื่อมราคาจะถูกคำนวณจากผลิตภัณฑ์จำนวนมากขึ้น ดังนั้นราคาจึงไม่เพิ่มขึ้น

แหล่งเงินทุนธุรกิจหลัก การนำเสนอคำถามในส่วน "เศรษฐกิจ" ของ Codifier for Social Studies 2011 (การเตรียมสอบ Unified State) เรียบเรียงโดย: M.P. Oferkina ครูสอนประวัติศาสตร์และสังคมศึกษา สถาบันการศึกษาเทศบาล "Lyceum 18", Novocheboksarsk, สาธารณรัฐ Chuvash

แหล่งที่มาหลักของการจัดหาเงินทุนธุรกิจ แผน 1. แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนธุรกิจ: ก) ภายใน; ข) ภายนอก 2. แหล่งเงินทุนภายใน: ก) กำไรของบริษัท; b) ค่าเสื่อมราคา 3. แหล่งเงินทุนภายนอก: ก) เงินกู้จากธนาคาร; b) การเปลี่ยนแปลงของแต่ละองค์กรให้เป็นหุ้นส่วน c) การเปลี่ยนแปลงของห้างหุ้นส่วนเป็นบริษัทร่วมหุ้นปิด d) การใช้เงินทุนจากกองทุนต่างๆ เพื่อสนับสนุนธุรกิจขนาดเล็ก

แหล่งเงินทุนสำหรับธุรกิจ: ภายใน (กำไรบริษัท + ค่าเสื่อมราคา) ภายนอก (เงินกู้ธนาคาร + เงินทุนจากสถาบันการเงินต่างๆ [บริษัทประกันภัยและการลงทุน กองทุนบำเหน็จบำนาญ ฯลฯ] + กองทุนของรัฐและภูมิภาคเพื่อสนับสนุนธุรกิจขนาดเล็ก

แหล่งเงินทุนภายนอกของสินเชื่อธนาคาร (ระยะสั้น - เป็นระยะเวลาไม่เกิน 1 ปีระยะยาว) การเปลี่ยนแปลงขององค์กรไปสู่การเป็นหุ้นส่วนการเปลี่ยนแปลงของห้างหุ้นส่วนไปสู่ ​​บริษัท ร่วมหุ้นแบบปิด การใช้เงินทุนจากกองทุนต่างๆ สนับสนุนธุรกิจขนาดเล็ก

การเงิน– วิธีการจัดหาผู้ประกอบการด้วยเงินสด แหล่งเงินทุนภายในคือแหล่งเงินทุนที่เกิดจากผลของกิจกรรมทางธุรกิจ นี่อาจเป็นการลงทุนโดยผู้ก่อตั้งบริษัทในทุนจดทะเบียน เงินสดรับหลังการขายหุ้นบริษัท การขายทรัพย์สินของบริษัท ใบเสร็จรับเงินค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์ รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

1) กำไร (รวม)- ความแตกต่างระหว่างรายได้และต้นทุนหรือต้นทุนการผลิต เช่น กำไรรวมที่ได้รับก่อนทำการหักและหักเงินทั้งหมด รายได้สุทธิ (กำไรคงเหลือ) คือความแตกต่างระหว่างจำนวนรายได้จากการขายและต้นทุนทั้งหมดขององค์กร

2) ค่าเสื่อมราคา– ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรที่คำนวณเป็นเงื่อนไขทางการเงินในกระบวนการสมัครและการใช้งานจริง เครื่องมือในการชดเชยค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรคือค่าเสื่อมราคาในรูปของเงินที่จัดสรรไว้สำหรับการซ่อมแซมหรือการก่อสร้าง หรือการผลิตสินทรัพย์ถาวรใหม่ จำนวนค่าเสื่อมราคาจะรวมอยู่ในต้นทุนการผลิต (ราคาต้นทุน) ของผลิตภัณฑ์และส่งผ่านไปยังราคา

แหล่งเงินทุนภายนอก

1) การจัดหาเงินกู้ – ทุนยืม (เงินกู้ระยะสั้นและการกู้ยืม; เงินกู้ระยะยาว)

– ทุนเงินกู้เป็นส่วนที่เป็นอิสระของทุนทางเศรษฐกิจ ซึ่งทำหน้าที่ในรูปของเงินสดในด้านกิจกรรมของผู้ประกอบการ

– สินเชื่อจำนอง – สินเชื่อจำนอง. เงินกู้นี้เป็นรูปแบบเงินกู้ที่มีหลักประกันที่พบบ่อยที่สุด สาระสำคัญคือเมื่อบริษัทได้รับกองทุนหนี้ก็จะค้ำประกันให้เจ้าหนี้ชำระหนี้พร้อมดอกเบี้ยด้วย

– สินเชื่อการค้าเป็นสินเชื่อเชิงพาณิชย์ ซึ่งหมายความว่าผู้ประกอบการซื้อสินค้าโดยการเลื่อนการชำระเงิน

– หุ้นเป็นรูปแบบทั่วไปในการระดมทุน การออกและขายหุ้น บริษัทธุรกิจจะได้รับเงินกู้จากผู้ซื้อ ซึ่งส่งผลให้ผู้ถือหุ้นได้รับสิทธิในทรัพย์สินของบริษัท ตลอดจนได้รับเงินปันผล เงินปันผลในกรณีนี้คือดอกเบี้ยของเงินกู้ซึ่งแสดงในรูปของเงินที่จ่ายเพื่อซื้อหุ้น

2) การเปลี่ยนแปลงของแต่ละองค์กรให้เป็นหุ้นส่วน

3) การเปลี่ยนแปลงของห้างหุ้นส่วนเป็นบริษัทร่วมหุ้นแบบปิด

4) การใช้เงินทุนจากกองทุนต่างๆ เพื่อสนับสนุนธุรกิจขนาดเล็ก

5) การจัดหาเงินทุนโดยเปล่าประโยชน์คือการเป็นตัวแทนของกองทุนในรูปแบบของการบริจาคเพื่อการกุศล ความช่วยเหลือ และเงินอุดหนุนโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย

การขายหุ้นยังเป็นวิธีหาแหล่งเงินทุนจากภายนอกอีกด้วย และนี่คือแหล่งเงินทุนที่สำคัญมาก เนื่องจากบริษัทอาจมีผู้ถือหุ้นหลายแสนหรือหลายพันราย

การจัดหาเงินทุนงบประมาณของรัฐ:

– รัฐจัดสรรเงินทุนให้กับวิสาหกิจภาครัฐในรูปแบบของการลงทุนโดยตรง รัฐวิสาหกิจเป็นของรัฐบาล ซึ่งหมายความว่ารัฐยังเป็นเจ้าของผลกำไรจากกิจกรรมของตนด้วย

– รัฐยังสามารถจัดหาเงินทุนให้กับบริษัทต่างๆ ในรูปแบบของเงินอุดหนุนได้ นี่คือการจัดหาเงินทุนบางส่วนสำหรับกิจกรรมของบริษัท สามารถให้เงินอุดหนุนแก่บริษัททั้งภาครัฐและเอกชนได้ ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างการจัดหาเงินทุนของรัฐบาลและเงินกู้จากธนาคารก็คือ บริษัทได้รับเงินทุนจากรัฐบาลโดยไม่คิดค่าใช้จ่ายและไม่สามารถเพิกถอนได้

– คำสั่งของรัฐ: รัฐสั่งให้บริษัทผลิตผลิตภัณฑ์เฉพาะและประกาศตัวว่าเป็นผู้ซื้อ รัฐที่นี่ไม่ได้สนับสนุนค่าใช้จ่าย แต่ให้รายได้จากการขายสินค้าล่วงหน้าแก่บริษัท